宏观要闻：

1、李克强主持召开国务院常务会议

国务院总理李克强6月19日主持召开国务院常务会议，部署推进城镇老旧小区改造，顺应群众期盼改善居住条件；确定提前完成农村电网改造升级任务的措施，助力乡村振兴；要求巩固提高农村饮水安全水平，支持脱贫攻坚、保障基本民生。会议指出，按照中央经济工作会议和《政府工作报告》部署，积极做好“六稳”工作，稳投资是重要方面。

国际新闻

1、外交部谈中美贸易磋商：达成互利双赢的协议是全世界的期盼

6月19日，外交部发言人陆慷主持例行记者会。陆慷表示，中美达成互利双赢的协议不仅符合中美两国和中美两国人民的利益，也是全世界的一个期盼。我们多次强调，中美在经贸领域的分歧是可以通过对话和协商来找到一个解决办法的，只要这样的对话协商建立在互相尊重、平等互利的基础上。在磋商过程中，正如习主席昨天在通话中所指出的，最重要的是要总体均衡照顾彼此合理关切，找到双方都能接受的解决办法。我今天再次重申，违背这一原则是没有出路的。

2、联合国报告：全球流离失所者人数70年来最高

联合国难民署19日发布的最新报告显示，截至2018年年底，全球流离失所者人数达到7080万人，是20年前的20倍，创近70年来最高纪录。

3、贸易救济调查局召开2019年度中美337调查技术研讨会

日前，贸易救济调查局在北京举办2019年度中美337调查技术研讨会。来自全国部分省市商务主管部门、相关商协会、337调查相关国内涉案企业、有关律师事务所的100名代表参加会议，并围绕ITC实体和程序规则的变化、重要判例及其影响，百日速裁程序的最新发展及其运用，337调查中的涉华商业外观或商标侵权案件，基于专利、商标、版权之外的不公平贸易行为337案件等议题进行了深入探讨与交流。

4、世界银行研究肯定“一带一路”倡议的发展影响

据财政部消息，6月18日，世界银行发布《“一带一路”经济学：交通走廊发展机遇与风险》报告。报告分析显示，“一带一路”倡议的全面实施可帮助3200万人摆脱中度贫困（日均生活费低于3.2美元），使全球和“一带一路”经济体的贸易额增幅分别达到6.2%和9.7%，使全球收入增加达2.9%。

5、特朗普在佛州举行集会 正式宣布竞选连任

据外媒报道，当地时间18日晚，美国总统特朗普在佛州正式宣布竞选连任。目前，民主党的竞争对手正为他们的首场初选辩论做准备。

6、欧佩克主席称推迟开会令原油出口计划变得复杂

欧佩克主席周二在一封信中称，欧佩克以及以俄罗斯为首的同盟国如果不能确定召开紧急会议的日期，将面临规划原油出口的问题。

7、澳大利亚央行释放或将再降息信号

澳大利亚央行18日公布6月货币政策会议纪要显示，澳央行官员一致认为，较低的利率水平可能会支持就业和经济增长。市场分析认为，澳央行释放出未来仍有降息空间的信号，年内至少仍有两次降息机会。

8、美联储维持利率不变 强调前景不确定性增加

美联储FOMC宣布维持利率在2.25%-2.5%不变，符合市场预期。在随后的FOMC声明中强调了经济前景不确定性的增加。值得关注的是此次会议以9:1的投票比例通过本次利率决定，美联储官员对前景展望存在分歧，八名官员预计2019年将降息。而在措辞变化中，美联储FOMC在政策声明中删除“耐心”一词，与会者对主要经济指标预估值的集中趋势，已剔除3个最高和3个最低预估值。

9、美联储主席鲍威尔新闻发布会要点一览

①政策声明：对政策声明作出重大调整，将采取适当措施维持扩张；②降息信号：点阵图首次发出降息信号，但尚未真正讨论降息规模；③经济现状：今年经济表现合理，GDP增速预期显示增长前景模糊；④通胀水平：坚定实现2%的通胀目标，预计回升至2%的步伐放缓；⑤风险情绪：金融市场的风险情绪恶化，制造业、投资和贸易走软；⑥任期表态：法律文件明确有四年任期，且非常愿意完成四年任期。

10、交易员们加大押注美联储将在7月会议上降息50个基点

投资者以及包括瑞银在内的机构经济学家们正在押注这最快会在六周后的下一次政策会议上发生。市场已经反映了美联储7月政策会议降息25个基点以上的预期，这意味着存在一次性降息50个基点的可能性。

11、降息预期升温 美股周三收高

美股周三收高。美联储维持利率不变，从货币政策声明中删除了“保持耐心”的措辞，暗示已为今年降息搭好舞台。道指涨38.46点，或0.15%，报26504.00点；标普500指数涨8.71点，或0.3%，报2926.46点；纳指涨33.44点，或0.42%，报7987.32点。

12、周三美油期货收跌0.3% 布油收跌0.5%

原油期货价格周三收跌。此前EIA宣布美上周原油库存降幅超出预期之后，油价一度录得涨幅。纽约商品交易所7月交割的西德州中质原油（WTI）期货价格下跌14美分，跌幅0.3%，收于53.76美元/桶。7月合约将在周四收盘后到期。伦敦洲际交易所8月交割的布伦特原油期货价格下跌32美分，跌幅0.5%，收于61.82美元/桶。

13、黄金期货价格周三收跌0.1% 联储声明后金价上扬

黄金期货价格周三收跌，较周二创造的14个月来最高收盘价略有下跌。但在美联储宣布维持货币政策不变、并从货币政策声明中删除“保持耐心”措辞后，盘后交易中的金价出现反弹。纽约商品交易所8月交割的黄金期货价格下跌1.90美元，跌幅0.1%，收于1348.80美元/盎司。美联储宣布利率决定后，电子交易盘中的该期货价格攀升至1354.20美元/盎司。

财经资讯

1、部委密集调研 下半年政策脉络渐明

2019年已近过半，宏观经济形势研判进入年中窗口期。《经济参考报》记者获悉，近日，国家发改委等部委以及多个省份密集启动调研，分析当前形势、把脉年中经济，为下半年的政策举措做准备。专家指出，下半年政策脉络渐明，逆周期调节将再发力，财政货币“组合拳”更多举措落地可期。

2、制造业投资迎央地重磅政策支持

科创板为高端制造企业开启发展新机遇，制造业投资也将迎来更大力度政策支持。记者获悉，相关部门将进一步支持制造业投资发展，聚焦关键领域和薄弱环节，加快重大科技基础设施建设，建设战略性新兴产业的策源地，同时完善科创板相关制度安排，推进投资项目承诺制改革。包括湖北、广东在内的多地也正在密集制定高端制造业投资规划图。

3、地方债投资价值日益凸显

Wind数据显示，截至6月10日，上证10年期地方政府债指数近一月累计收益率0.92%，近一年累计收益率更是达到了7.01%。数据显示，今年至今，我国地方债发行总规模已突破2万亿元。1月至5月，新增债券累计发行14596亿元，其中新增专项债券8598亿元；发债规模已占2019年新增地方政府债务限额3.08万亿元的47.4%，发行进度接近一半，超过序时进度。

4、国家税务总局发布新版“双创”税收优惠政策指引

国家税务总局日前发布了新版“双创”税收优惠政策指引，新版指引归集了截至2019年6月我国针对创新创业主要环节和关键领域陆续推出的89项税收优惠政策措施，覆盖企业从初创到发展的整个生命周期。其中，2013年以来出台的税收优惠有78项。

5、民企纾困一年间：有的成功上岸 有的继续跋涉

自去年年中京深两地分别出现首家民企成功获得国资纾困驰援算起，至今将满周年。一年间，多路纾困资金加速入场，尤其是各地政府主导的全国性纾困行动星火燎原般展开，百余家民营上市公司宣布已经或将获得国资纾困。

6、银行间市场隔夜利率跌破1.5%

6月19日，银行间市场上债券质押式回购利率多数下行。存款类机构交易方面，DR001加权平均利率跌16bp至1.42%，跌破1.5%，创逾1个月新低；DR007续跌4bp至2.22%，直逼前期低点；受跨月因素影响，14天品种DR014加权平均利率上涨17bp报2.87%；DR021则下行2bp报3.19%。

7、穆迪：外资行同业存单及债券发行量未来一年仍将维持高位

6月19日，穆迪投资者服务公司在其最新发表的报告中表示，中国境内的外资银行子行同业存单及债券发行量自2018年激增，未来一年发行量仍将维持高位。

8、财政部发文：下发可再生能源补贴81亿元 其中光伏30.8亿元

近日，财政部发布《关于下达可再生能源电价附加补助资金预算的通知》，下发可再生能源补贴81亿元。其中，光伏30.8亿元，光伏扶贫3718万元，自然人分布式4843万元，光伏电站及工商业分布式29.9726亿元。

9、中国人民银行将于6月26日在香港发行人民币央行票据

中国人民银行将于2019年6月26日，通过香港金管局债务工具中央结算系统（CMU）债券投标平台发行200亿元1个月期人民币央行票据和100亿元6个月期人民币央行票据。

10、住建部将加强三方面调控 《住房租赁条例》有望年内推出

中国房地产估价师与房地产经纪人学会会长杜鹃透露，目前住房和城乡建设部正在起草加强中介市场管理的法律法规，推动《住房租赁条例》的立法，并准备在今年出台。

11、国内融资收紧 房企再度集中发行美元债

截至6月17日，已有18家房企在6月发行债券，其中11家发行及拟发行海外债，预计发行规模将超30亿美元，超过5月海外债发行总规模。克而瑞监测数据显示，6月房企发行境外债券利率普遍较高，多家房企海外债券的票面利率超过10%。

12、百城住宅房价继续上涨 成交均价逼近1.4万元

昨日，根据上海易居房地产研究院报告显示，2019年1月份-5月份，易居研究院监测的100个城市新建商品住宅成交均价为13937元/平方米，同比上涨14.2%，相比今年前4个月14.5%的涨幅，有所收窄。

13、二线城市库存47个月以来首次同比正增长

19日，上海易居房地产研究院发布的最新报告显示，截至5月底，重点监测的100个城市新建商品住宅库存总量为45005万平方米，环比下降0.5%，同比增长5.4%，库存规模已连续6个月同比正增长。其中，二线城市是47个月来首次同比正增长。易居研究院智库中心研究总监严跃进称，受调控政策、银行贷款政策收紧等因素影响，部分城市住宅交易会继续降温，去化或将进一步减缓。未来几个月要警惕库存去化周期反弹的可能性。

地方动态

1、2018年湖北GDP达3.94万亿元 年均增长8.5%

在18日举行的国新办新闻发布会上，湖北省委书记、省人大常委会主任蒋超良表示，2018年，湖北地区生产总值达到3.94万亿元，比1952年增长了215倍，年均增长8.5%。

2、湖北：谋划绿色发展重大项目91个、总投资1.3万亿元

6月19日，湖北省委书记、湖北省人大常委会主任蒋超良表示，将积极探索绿水青山转化为金山银山路径，加快新旧动能转换，筑牢绿色发展底盘，推进集成电路等十大重点产业发展，滚动实施“万企万亿技改工程”，工业技改投资超过5000亿元，谋划绿色发展重大项目91个、总投资1.3万亿元。

3、北京蓝皮书：北京市常住外来人口增量、增速出现双下降

北京市社会科学院、社会科学文献出版社发布北京蓝皮书《北京社会治理发展报告（2018～2019）》指出，自北京市人口规模调控政策实施以来，近两年常住外来人口无论在增量上还是增速上均出现了双下降。和全国其他城市的常住人口年均增长率相比，近年来北京市的常住人口年均增长率并不高，甚至低于同期全国城镇的人口增长率。

4、北京将立法约束垃圾分类 罚款上限将不低于上海标准

7月1日，上海市将正式实施 《上海市生活垃圾管理条例》，6月18日晚间，北京市城市管理委主任孙新军直播访谈节目中表态，将推动垃圾分类立法，新修订的条例将不光对单位，也将对个人明确垃圾分类责任。“到时候（立法后），不分类就违法了，上海已经明文规定，混合投放垃圾最高要处以200元罚款，北京也不会低于这个数。”孙新军说。

5、山西因生态环境恶化集中约谈7个市

6月19日，山西省生态环境厅联合山西省监察委员会、山西省委组织部就今年以来山西生态环境质量恶化问题，集中约谈了朔州、大同、太原、长治、晋城、忻州、吕梁等7个市人民政府，要求打一场污染防治的“翻身仗”。

6、江苏省财政拨付5.5亿元“四个一批”奖补资金

为深入推进全省化工企业“四个一批”专项行动，江苏省财政拨付省级奖补资金5.5亿元，对完成2018年度目标任务的市、县（市）以及灌河口污染整治工作给予奖补。

7、1至5月河北省出口同比增长8.5%

据石家庄海关统计，1至5月，河北省外贸进出口总值1461.5亿元，同比（下同）增长4.5%。其中，出口898.1亿元，增长8.5%；进口563.4亿元，下降1.3%。5月份进出口318亿元，增长2.7%。

8、天津开发区银政企对接会签约金额超600亿元

在近期举行的天津开发区2019年度银政企对接会上，天津开发区管委会与50家企业签约，超600亿元。其中签约投资规模在10亿元以上的企业达到13家。其中，天津一汽丰田汽车有限公司新一线项目及泰达工厂12万辆新能源汽车项目投资额71.72亿元，厚朴投资系列项目投资额230.1亿元。

9、今年1-5月海南外贸进出口同比增长近五成

海口海关近日公布，2019年1-5月海南对外贸易进出口总值383.9亿元，同比(下同)增长45.6%。其中出口137.1亿元，增长53%；进口246.8亿元，增长41.7%。

10、嘉兴规划建设高铁新城 助长三角产业一体化加速互融

记者从浙江省嘉兴经济开发区了解到，目前嘉兴正在产业发展领域与长三角区域内上海、苏州等地加速产业接轨、深化区域合作，已经规划了诸如“嘉兴高铁新城”、“嘉兴智慧产业创新园”等多个对标型产业发展目标。

11、川藏铁路科技攻关联合行动领导小组第一次会议在京召开

近期，川藏铁路科技攻关联合行动领导小组第一次会议在京召开。会议强调，加大川藏铁路规划建设科技攻关联合行动推进力度，高起点高标准高质量做好各项前期工作，确保按时间节点实现川藏铁路规划建设阶段性目标，以优异成绩迎接新中国成立70周年。

12、海口要求商品房不得捆绑销售车位等产品

海口市住建部门日前发布《关于进一步规范商品房销售行为的通知》，加大对各房地产开发企业、房地产经纪机构的管控力度，严禁商品房销售过程中捆绑车位、装修包等产品，要求(或变相要求)购房者选择二次装修或升级装修，自己收取购房指标费等购房合同约定价格之外费用等行为。

证券投资

1、三大股指全线收涨 两市近百股涨停

周三，受利好消息刺激，三大股指早盘大幅高开，随后受部分获利盘兑现的影响，各大股指震荡回落。午后指数延续窄幅波动，盘中多个题材轮番表现，成交量也有所放大，两市近百股涨停。从板块上看，环保、知识产权和券商等涨幅居前，仅黄金、有色和猪肉股逆市下跌。截至收盘，沪指涨0.96%，报收2917点；深成指涨1.38%，报收8925点；创业板指涨0.98%，报收1469点。沪股通全天净流入22.2亿元，深股通全天净流入29.2亿元。

2、我国在全球期市继续占重要地位

从2018年商品细分大类的成交量来看，中国已有多个品种在全球名列前三名。比如，豆粕在农产品类中排名第一，成交量为2.38亿手；菜籽粕在农产品类中排名第二，成交量为1.04亿手；苹果在农产品类中排名第三，成交量为1亿手；螺纹钢在金属类中排名第一，成交量为5.31亿手；铁矿石在金属类中排名第二，成交量为2.36亿手；镍在金属类中排名第三，成交量为1.15亿手。

3、中金：大宗商品投资逻辑以防御性品种为主（水泥、煤炭和黄金）

中金认为，5月初以来，随着贸易摩擦升温，金融监管政策边际收紧，大宗商品需求前景面临更多的不确定性。下半年大宗商品的内外需增长空间有限，价格面临下行压力，投资逻辑以防御性品种为主（水泥、煤炭和黄金），此外关注稀土和磁材。

4、德勤预计今年会有70至90只新股在科创板上市

6月19日，根据德勤中国的全国上市业务组的最新分析，在上交所科创板正式开始进行交易后，预计2019年会有70-90只新股上市。其他3个内地板块预计有110-150只新股发行，全年融资总额最少达到1200亿元。

5、中基协：将北京诺伊投资等703家机构列入失联公告名单

19日，中国证券投资基金业协会发布公告称，截至2019年6月18日，协会已将北京诺伊投资有限公司等703家机构列入失联公告名单，并在协会官方网站中予以列示。上述703家机构中，286家机构已被注销登记，14家机构已自行申请注销登记。

6、再融资“半年报”：低迷颓势难改 政策松绑下半年可期

2019年即将过半，虽然有去年以来的新政加持，但再融资规模还在持续下降。根据21世纪经济报道记者统计的数据显示，截至6月19日，2019年上半年再融资的规模为5413亿元，而2018年同期再融资总规模则为6173亿，同比下滑12%。

行业要闻：

1、上周生产资料价格继续回落 钢材价格小幅走低

据商务部监测，上周（6月10日至16日）生产资料市场价格比前一周下降1.1%。其中钢材价格小幅走低，槽钢、螺纹钢、高速线材价格分别为每吨4144元、4101元和4189元，分别下降0.6%、0.5%和0.3%。

2、中钢协：5月国内市场钢材价格由升转降 后期将呈小幅波动走势

5月份，国内市场仍处于钢材需求旺季。受钢铁产能释放加快影响，国内钢材市场呈现供大于求态势，市场预期回落，钢材价格由升转降。进入6月份，前两周钢材价格继续下行，预计后期将呈小幅波动走势。

3、京杭大运河迎来电煤高峰期

中国能源报日前，在江苏淮安，京杭大运河运输电煤船只络绎不绝。连日来持续高温天气，用电量不断攀升，为保证当地火电厂发电用煤，大运河上迎来电煤运输高峰期，过往码头上满是等待卸煤的船舶。

4、贵州锰资源储量跃居亚洲第一

从自然资源部锰矿深部找矿理论与方法院士论坛获悉，贵州省地矿局依托找矿新理论，在铜仁探明4个世界级超大型锰矿床和中国第一个特大型富锰矿床。目前，铜仁探明的锰矿石资源储量达到7.08亿吨，跃居亚洲第一。其中超大型锰矿床数约占全球的1/3，新增锰矿资源量6.6亿吨，富锰矿超过1亿吨。

5、山西：82座煤矿被依法责令停产停建整顿

今年以来，山西煤矿安全监管执法持续保持高压态势。记者从山西省应急管理厅了解到，1至5月份，已有82座煤矿被依法责令停产停建整顿，占山西省煤矿总数的8.3%。

6、美国对涉华钢制丙烷气瓶作出双反终裁

2019年6月18日，美国商务部宣布对进口自中国大陆的钢制丙烷气瓶（SteelPropaneCylinders）作出反倾销和反补贴终裁，同时对进口自泰国的钢制丙烷气瓶作出反倾销终裁：

7、澳大利亚终止对华角钢反倾销调查

2019年6月17日，澳大利亚反倾销委员会发布第2019/81号公告称，应澳大利亚企业GalintelPtyLtd提交的撤销调查申请，决定终止对进口自中国的角钢（SolidBaseAngle）反倾销调查。

8、淡水河谷：法庭的裁决允许公司在72小时内恢复布鲁库图铁矿矿区运营

6月19日晚间，VALE官网称，当地最高法院通过其Brucutu矿区复产请求。因此，Brucutu矿区剩余2000万吨湿选产能即将在72小时复产。VALE再次确认2019年铁矿石销售目标（含球团）为3.07-3.32亿吨，与此前发布的官方发文并未有变化，但目前的销售量将大于该中间值。

9、力拓下调全年铁矿石产量预估

力拓在一份声明中表示，下调了皮尔巴拉矿2019年的出货量预期，理由是该矿场的运营方面存在挑战。将2019年皮尔巴拉矿出货量预期调整为3.2亿吨至3.3亿吨，之前的预期为3.33亿吨至3.43亿吨。

10、巴西钢铁协会(Aco Brasil)：巴西1-5月粗钢产量减少1.5%。

11、波罗的海干散货指数创近5个月新高 淡水河谷出口刺激海岬型船运输

波罗的海干散货指数周三上涨3.88%或44点至1179点，已连续4日上涨，创自1月10日以来新高。海岬型船运价指数涨95点或74.9%至2051点，亦创1月初以来新高，日均获利上涨1069美元，报16493美元。航运经纪商在研究报告中指出，在巴西溃坝事件后，巴西出口活动逐渐升温。淡水河谷周三宣称全面恢复Brucutu矿井的作业，同样刺激了运输行业。巴拿马型船运价指数跌7点或0.6%报1110点，自6月初以来连续下跌，创下近2个月以来新低，日均获利降57美元，报8917美元。

12、伦敦基础金属市场收盘涨跌各异

LME期铜收跌31美元，报5918美元/吨。LME期锌收跌34美元，报2478美元/吨。LME期铝收涨3美元，报1784美元/吨。LME期铅收跌26美元，报1894美元/吨。LME期镍收涨140美元，报12090美元/吨。LME期锡收跌270美元，报18900美元/吨。

13、国内商品期货夜盘多数上涨

周三，国内商品期货夜盘多数上涨。焦炭、焦煤分别收涨0.61%、0.83%，动力煤收跌0.10%。铁矿石收涨1.25%。豆油、菜油分别收跌0.07%、1.19%，棕榈油收涨0.55%。豆粕收平，菜粕、大豆分别收涨0.48%、0.20%。原油现涨0.07%。沪金、沪银分别现跌0.16%、0.03%。螺纹期货夜盘收涨1.17%，热卷收涨1.54%。橡胶、沥青分别收跌0.51%、0.07%。纸浆收跌0.87%。

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