2025年3月3日，美国政府宣布以芬太尼为由对所有中国输美商品进一步加征10%关税。美方单边加征关税的做法损害多边贸易体制，加剧美国企业和消费者负担，破坏中美两国经贸合作基础。
根据《中华人民共和国关税法》、《中华人民共和国海关法》、《中华人民共和国对外贸易法》等法律法规和国际法基本原则，经国务院批准，自2025年3月10日起，对原产于美国的部分进口商品加征关税。有关事项如下：一、对鸡肉、小麦、玉米、棉花加征15%关税。二、对高粱、大豆、猪肉、牛肉、水产品、水果、蔬菜、乳制品加征10%关税。三、对原产于美国的附件所列进口商品，在现行适用关税税率基础上分别加征相应关税，现行保税、减免税政策不变，此次加征的关税不予减免。四、2025年3月10日之前，货物已从启运地启运，并于2025年3月10日至2025年4月12日进口的，不加征本公告规定加征的关税。
中国对美农产品加征关税的影响分析
（1）小麦玉米
我国对小麦玉米实行进口关税配额管理，2025年玉米进口关税配额为720万吨，其中60%为国营贸易配额。配额内进口，关税为1%；配额外进口，关税则为65%。
根据统计局数据，2024年我国玉米产量29492万吨，海关数据显示2024年全年累计进口玉米1376万吨，进口玉米占我国玉米总供应量的4.4%。美国、巴西、乌克兰是中国的主要玉米进口来源国。其中美国曾经是中国玉米的最大进口来源国，但近两年来占比有所下降。2022年中国进口美国玉米1486万吨，2023年中国进口美玉米714万吨，2024年全从美国进口玉米207.26万吨，占比15%。巴西近年来悄然成为中国最大的玉米供应国，2024年全年从巴西进口玉米646.63万吨，占比47%。
从整体体量上来看，自美进口玉米量占我国玉米总供应的0.7%，而且由于国内整体进口量的局限性使得关税对玉米影响较小。
2024年我国小麦进口1101万吨，同比减少约8%。进口来源国主要有：从澳大利亚进口335.7万吨，占比30.5%；加拿大进口252.5万吨，占比23%；法国进口229万吨，占比21%；美国居第四位进口190万吨，占比约17.3%。
（2）大豆
大豆现行适用关税税率为3%，自2025年3月10日起，中国对原产于美国的大豆加征10%关税。这将提高美国大豆进口成本，影响美国大豆出口，给CBOT大豆带来了压力。
截至2025年2月20日，2024/25年度中国采购美国大豆2095万吨，去年同期为2212万吨。中国当前市场年度已装船1938万吨，去年同期为2012万吨。中国当前市场年度未装船156万吨，去年同期为199万吨。从绝对数量上看，中国未装船量很少，加征关税对价格的影响力度会减弱。
中国对美国大豆的进口依赖度在持续下降，2024年底，中国进口大豆对美国大豆的进口依赖度基本在20%附近，巴西大豆的进口依赖度在70%附近。
今年巴西大豆产量预计达到1.69亿吨，同比增长超10%，尽管阿根廷在种植阶段出现小幅减产，但目前降水恢复后，产量预计下调空间有限，整体南美供应仍处在历史高位。从巴西大豆出口季节性来看，从过去2年看，3月份之后出口量会快速上升，3-6份是出口量庞大的时候，过去2年(3-6月份）月均出口量基本在1400万吨左右。对应国内压榨的话，大致影响的是4月下旬到7月下旬的时候。
由于此轮关税加征发生的时间点不一样，2018年关税加征时段正发生在美国大豆收获的时间端，中国需要大量的采购美豆。而现在时间段发生在南美大豆大量收获的时间段，中国对美国大豆的依赖度下降，而且未来巴西大豆到港量会大量增加，预计盘面更多的是巴西成本定价，上述我们对美豆出口对美盘大豆价格的影响和巴西升贴水进行粗略的预判，预计成本的上推空间也可控。
（3）高粱
3月4日，我国宣布对从美进口高粱加征10%的额外关税。一般来说，高粱在饲料原料中对玉米有一定的替代性，当玉米价格高企，或有替代。但由于含有单宁，会影响动物对营养物质的吸收，如无明显饲料原料价格替代优势，高粱主体还在酿酒领域。从USDA预测的全球产量来看，美国作为全球最大的高粱生产国，产量为873万吨，其次为尼日利亚的690万吨，巴西的500万吨，埃塞俄比亚、印度、阿根廷位列其后。
农业农村部数据显示2024年我国高粱产量为314万吨，而国家粮油信息中心预计的消费量为1012万吨，需要大量进口来弥补供需缺口。海关数据显示2024年全年我国进口高粱865.7万吨，主要来自美国、澳大利亚和阿根廷。其中从美国进口了568.3万吨，占比65.65%，为最重要来源国。
与此同时，我们也可以观察到，中国从美国进口高粱的量同样占据了美国高粱出口量的65%权重，本次中美互加关税事件，预计将对我国高粱进口产生较大冲击，推高进口美国高粱的价格。同时，对美国高粱出口市场产生负面影响，美国国内高粱价格受到负面冲击。但由于全球高粱的贸易格局单一，主要出口国仅为美国，澳大利亚和阿根廷三国，中国又作为唯一的大量进口国，后期全球高粱贸易预计因中美贸易局势的紧张发生较大变化。
（4）棉花
从相关机构数据显示，2024年中国棉制品进口占美国市场份额已从2018年的32%下滑至22%，我国对美新疆棉制品直接出口已经比较稀少。2月以来美国对中国进口商品加征10%的关税已经生效，但税额幅度不大，采购企业，外贸公司及工厂三方协商，各自承担一部分加征关税成本，订单、合作仍继续进行，但自3月4日起，美国再次对中国商品加征了额外的10%关税，这一举措不可避免地导致外向型制造商及出口企业的订单量和利润空间进一步缩减。但考虑到疆棉制品直接出口占比相对较少，美方加征关税利空基本已经被稀释，消化，但是考虑到美国再度的加征关税，出口商品到美国成本继续提升，外需方面的落空，对于整体棉花消费来说有一定拖累。
中方对美国进口棉花加征15%关税的直接结果是导致美棉进口成本显著上升，但由于巴西，澳棉的替代作用，因而对于整体国内24/25年度进口总量来说并没有太大的改变。数据显示，2024 年中国进口美棉 87.6 万吨，占当年中国棉花进口总量的 33.44%，而从巴西进口棉花110.2 万吨，占比为 42.10%，巴西棉正成为国内占比最主要来源地，因此，而对于国内现货市场而言，利好也相对有限。但随着巴西棉，澳棉等进口占比的持续提高，美棉出口份额继续被抢占，对于美棉期货及现货市场来说都是相对利空的。
(关键字：化肥 粮食)
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