6月17日晚间，广汇能源披露的公开发行A股可转换公司债券预案显示，公司将通过公开发行可转换公司债券募集资金33亿元，投向南通港吕四港区广汇能源LNG分销转运站LNG气化外输及其配套工程项目、荒煤气综合利用年产40万吨乙二醇项目和偿还有息负债。
公司此前公告的可转债预案中，拟投向为南通港吕四港区LNG分销转运站气化外输及其配套工程项目、广汇能源LNG分销转运站停车场及其附属工程项目、股份回购和偿还有息负债。
对于可转债募投方向方案调整，公司方面称，自可转换公司债券相关议案发布至今，公司会同各中介机构积极有序推进相关工作，但由于证券市场环境变化较大，公司综合考虑证券市场情况、融资环境、融资项目以及公司现状等因素，审慎研究和充分讨论后，拟对募投项目及募集资金总额进行调整。
实际上，本次募投项目中调整最大的为投入18.4亿元建设的荒煤气综合利用年产40万吨乙二醇项目。
资料显示，荒煤气综合利用年产40万吨乙二醇项目是由哈密广汇环保科技有限公司承建，生产原材料为广汇能源控股子公司清洁炼化公司每年副产64.8亿方的荒煤气。目前，该荒煤气除少部分自用外，剩余37.4亿方全部通过火炬放散烧掉;该部分荒煤气可满足40万吨/年乙二醇经济规模，成本极低。
同时，由于该项目无需新建煤气化装置，依托广汇新能源公司现有6万空分装置，清洁炼化公司现有锅炉、化水、污水处理等公用工程，大幅减少公用工程投资。数据显示，仅建设费用上，相比同等规模的煤制乙二醇项目总投资可节省约24.3亿元。
该项目分两期建成，一期20万吨，总投资18.7亿元，二期20万吨，总投资16.86亿元，项目投产后将生产40万吨乙二醇等产品。
由于建设成本及原材料成本的优势，该荒煤气制乙二醇项目成本仅为2227.02元/吨，而传统煤制乙二醇成本约为4700元/吨，成本降低了2472.98元/吨。数据显示，6月17日，乙二醇华东地区主流市场价格下跌30元/吨，报价4275元/吨。
乙二醇价格按照4000元/吨进行财务测算，一期将实现营业收入8.57亿元/年，二期将实现营业收入8.57亿元/年，利润分别为2.05亿元和2.19亿元。预计投资回收期分别为7.6年和6年。
业内人士分析，由于我国乙二醇长期依靠进口，大多数进口的乙二醇均是石油制乙二醇，与我国煤制自有的乙二醇相比，不具备特别明显的优势，尤其是广汇能源此番建设的荒煤气制乙二醇项目具有原材料方面的极大优势，虽然乙二醇产能在不断提高，但是由于乙二醇的使用量也在不断攀升，未来国内乙二醇供给方面还将长期依赖进口，项目下游市场广阔。
对于此前募投项目中的股份回购计划，广汇能源相关人士表示，由于新项目的调整，导致可转债的审核周期将延长，根据公司整体的战略计划，公司主动取消可转债募集资金回购事项，后期公司会择机推出以自筹资金的方式回购股份的方案。
根据相关规定，广汇能源将向中国证监会申请撤回公开发行可转换公司债券的申请文件;同时，公司将在调整后的公开发行可转换公司债券方案经董事会、股东大会等审议通过后向中国证监会重新申报申请文件。
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