机械设备板块机构关注度大幅提升 低温鲜奶望成下一个行业风口

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摘要：

1、 从2019年年报业绩来看，农林牧渔、非银金融、电气设备、建筑材料、食品饮料、交通运输六大行业景气度较高;

2、 机械设备板块机构关注度大幅提升，医药生物、电子板块机构关注度最高;

3、 新基建为当前政策主线。由于一季度业绩预增，医药板块表现抢眼，资金参与度高的同时，机构保持较高的关注度。第一部分：行业景气度综述申万二十八个一级行业中，2019年年报显示，农林牧渔、非银金融、电气设备、建筑材料、食品饮料、交通运输六大行业景气度较高，分别实现营收与净利润两位数增长。其中，业绩实现50%以上增速的有农林牧渔、非银金融两大板块;业绩实现20%以上增速的为电气设备、建筑材料、食品饮料、交通运输四大大行业。

其中，景气度比较高的六个行业中，农林牧渔、非银金融、电气设备大大行业归母净利润增速远高于营收增速，显示行业正在受益经营杠杆，行业具有相对较好的成长性。

最新行业市盈率显示，化工、家用电器、通信、计算机、食品饮料、医药等板块略高于近十年历史中位数，多数板块位于中位数附近或之下，显示出整体低位特征。其中，农林牧渔、采掘、房地产、商业贸易四大板块最新市盈率低于近十年市盈率最小值平均值，处于历史底部位置。

第二部分：近半月申万行业及重点跟踪行业动向概览

行业机构调研家数

近半月，机构调研家数最多的前五大行业分别为医药、电子、计算机、食品饮料、机械设备板块。与上期机构调研行业前五名对比来看，传媒板块机构关注度下降，机械设备板块机构关注度上升。总体上，机构关注度较上期提升的板块为医药、机械设备、国防军工、有色等;机构关注度较上期有所下降的板块有传媒、纺织服装、电气设备等。

行业表现

从市场表现来看，2020年5月份前半个月，市场整体走好，电子、食品饮料、家用电器、计算机板块继续走强，上期出现调整的医药板块出现回升。而上期表现涨幅居前的医药生物板块整体出现了调整。根据4月及5月结构性行情以及强者恒强逻辑，5月份后半个月有良好表现的板块继续飘红概率较大，但要注意整体调整风险。

资金表现

北向资金2020年5月份前半个月资金净买入69.19亿，日均净买入8.65亿，比上期日均减少13.35亿，显示资金期流入节奏有所减缓。在全球资本市场趋向稳定的情况下，预计后市北向资金流入A股将趋于常态化。l 巨丰重点跟踪行业要闻动态Ø 科技领域

1. 华为携手车企成立“5G汽车生态圈

日前，华为联合一汽集团(一汽红旗、一汽奔腾、一汽解放)、长安汽车、东风集团(东风乘用车、东风小康)、上汽集团(上汽乘用车、上汽通用五菱)、广汽集团(广汽新能源)等车企构建“5G汽车生态圈”，旨在启动5G技术在汽车产业和应用创新，加速5G技术在汽车产业的商用进程，助力车企打造消费者可以感知的5G汽车。

2.路透社：美国拟允许华为参与5G标准建设

路透社援引消息人士的话称，美国商务部接近签发一份新规，以允许美国企业和华为共同参与5G网络标准的制定。

Ø 金融与经济领域

3. 4月CPI同比上涨3.3% 低于预期3.7%

4月份，全国居民消费价格同比上涨3.3%，较上期回落1%，食品价格上涨14.8%，1-4月平均，全国居民消费价格比去年同期上涨4.5%。

4. 一季度汽车产销下滑超4成

中国汽车工业协会最新报告显示，今年一季度中国汽车产销完成347.4万辆和367.2万辆，同比分别下降45.2%和42.4%。

第三部分：市场机会行业或板块点评

1、科技领域，新基建为阶段性主题 4月份注重科技股的超跌反弹

2020年的主题依然是科技，但与2019年不同的是2020年的科技股以“新基建”为主。当前对于“新基建”的范围由此前的5G基站建设、特高压、城际高速铁路和城市轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网添加了区块链和卫星互联网两大板块。两会于月底召开，新基建依然具备窗口期。

2、消费板块轮动上行 乳制品低温鲜奶站上风口

疫情影响下的全球外需短暂低迷，重点关注不受外需影响的食品饮料、家用电器等板块。医药板块在近期也有比较不错的表现。

乳制品19年同比增速超10%，受疫情影响一季度下滑明显，4月份乳制品龙头伊利开启复苏行情，低温鲜奶增速不断提升，预计将持续3年超10%，成为行业下一个风口。重点关注光明乳业、新乳业。

(关键字：机械 设备)