中商资讯早班车2021.6.7

中商资讯早班车

行业资讯

1、双休日唐山钢坯小涨，国内市场建筑钢价波动不大

双休日，河北唐山部分普碳方坯出厂价格累计上涨20元（周六涨20元，周日稳）至5020元，周环比上涨20元；国内部分在营业市场建筑钢价震荡运行，其中，西北、华北、华东区域钢厂平稳为主，市场成交表现一般，河北唐山炒作情绪降温。

2、中物联：5月中国大宗商品指数为100.2%

中国物流与采购联合会6月5日发布数据显示，5月份中国大宗商品指数（CBMI）为100.2%，较上月回落3.1个百分点。指数在连续三个月上升后出现明显回落，且跌至近五个月内的最低。

3、中物联：价格上涨拉动钢铁供应增加

中国物流与采购联合会6月5日消息，价格上涨拉动钢铁供应增加。数据显示，5月份，钢铁供应指数继续上升，较上月增长1.2个百分点，当月整体供应量较上月增加3.5%，增幅较上月扩大1.2个百分点。进入5月下旬以后，国常会多次点名大宗商品涨价，成材及原料价格应声而跌，吨钢毛利迅速下滑至盈亏线附近，导致高炉厂家盈利空间明显收窄，钢厂开始主动性减产、停产计划。综合来看，随着生产盈利空间明显收窄，后期钢厂减产、停产将会继续增加，预计6月份供给端压力将会减轻。

4、前5月有41个钢铁项目开工、投产或复产

据不完全整理，2021年1-5月有41个钢铁项目开工、投产或复产。其中，昆钢、信钢、太钢、临沂钢铁、和武钢等14家钢企相关项目开工；建龙西钢、涟钢、湛江钢铁、徐钢、广西柳钢和泰山钢铁等23个钢铁项目投产；西宁特钢、重庆钢铁和陕钢汉钢等4个钢铁项目复产。

5、传统淡季水泥价格表现不一

6月，水泥行业进入传统淡季。据市场反馈，受雨水、高温等因素影响，市场需求明显下滑，企业库存走高。近期全国水泥价格整体呈现震荡下行态势，具体来看各地涨跌不一。如价格回落区域主要是江苏、福建、河南、湖北和广东，幅度在20-30元/吨；价格上涨的主要为内蒙古和云南，幅度在30-50元/吨。但与往年不同的是，今年电力供应紧张情况提前，广东、广西、云南、贵州、陕西、山西等多地近期发布限电供应通知；与此同时，河北为期20天的碳减排活动也即将开启。

6、煤与瓦斯突出事故多发 安监生产设备投入或加大

本周后期河南、黑龙江先后发生煤与瓦斯突出事故，引发社会关注。我国的煤炭工业仍长期停留在有人机械化开采水平，仍有大量人员从事井下作业，生产效率较低，安全隐患多，历年来矿难事故频发，人员伤亡和经济损失较为严重，煤矿安全已成为我国经济发展中的热点和难点问题之一。

7、混沌天成：后期钢价将呈现震荡运行态势

① 受益于终端采购补库需求的释放，近期成交及去库表现向好，各品种表需也有所回升，但考虑到淡季将至，终端需求边际转弱，后期需求释放的持续性有待观察。供应方面，近期钢材产量继续增长，但在各地限产政策传闻频出的情况下，预计后期钢材产量增长有限。在整体供需格局均有所转弱的情况下，预计后期钢价将呈现震荡运行态势；② 供应端，本周五大品种钢材产量均有小幅增加，但随着钢厂进入检修季，同时近期各地即将出台限产政策的消息增多，预计后期国内钢产量增长的空间不大；③ 需求端，本周五大品种表需均有所回升，受益于工地采购需求的释放，近期建材成交也表现向好，但考虑到南方雨季即将来临，预计后期建材需求可能有所趋缓。板材需求方面，由于汽车、机械、家电等产销量边际回落，预计后期板材下游需求也有所减弱；④ 库存端，本周钢材社会库存降幅进一步趋缓，但钢厂库存明显减少，整体去库表现较好；⑤ 利润端，当前钢厂铁水生产仍有一定的利润空间，但螺纹即期利润转负，热卷利润也继续收窄，整体现货盈利水平下滑。盘面利润表现先抑后扬，但仍处于历史同期偏高水平。

8、华联期货：淡季和限产，钢价震荡运行

本周由于市场情绪稳定后，终端采购补库需求释放，整体交投氛围好转，钢价延续反弹趋势。基本面来看，产量继续增长，但是多地限产政策频出，后期抑制产量增长空间；需求方面，虽然表需有所回升，但南方进入高温多雨季节，对建材需求的持续性有待观察，供需格局或进入两弱状态，预计钢价继续在需求淡季和限产预期中博弈，钢价反弹力度趋缓，以震荡运行为主。

9、越南钢材价格居高不下的主要原因是原料进口价格上涨过快

据《越南经济杂志》报道，今年以来，越南钢材价格持续上涨，主要原因是铁矿石、废钢、钢坯等原料进口价格上涨过快。越南钢铁协会数据显示，今年3月初，中国天津港铁矿石CFR价格逾170美元/吨，比去年12月上涨55%，到今年5月进一步涨至210美元/吨。越南工贸部工业局局长张清怀表示，越南钢铁生产原料如铁矿石、废钢、焦炭、石墨电极等均需进口。今年需进口铁矿石1800多万吨、废钢650万吨、焦炭650万吨。钢材生产成本很大程度上取决于国际市场原料价格。

市场分析 

热轧：市场方面，黑色系期货早间收盘：热卷主力涨1.35%,报5495。唐山本地钢坯稳报5000元/吨，含税出厂。期卷弱势震荡，早盘商家心态观望报价较昨日持平，但随着终端拿货偏少商家窄幅让价出货为主。其中唐山开平板5580跌20，卷资源5560-5570、天津5540-5560跌10、邯郸5520跌20，涉县5480、太原5550稳、中铁直发参考5510。本周华北热卷库存为33.27万吨增加1.49万吨。综合考虑市场供需均好，预计短期热卷稳中盘整。

 冷轧：从市场来看，贸易商表示终端采购企业依然处于按需采购为主，低价有部分成交高价成交困难，库存方面，社会库存下降，需求端仍是恢复阶段，钢厂订单方面，主流钢厂出口订单减少，增加市场投放。预计下周冷轧市场趋强运行。

镀锌：上海涂镀稳中有强，幅度在10-50元，期货市场持红，现货商家心态较好，下游采补量有所跟进，考虑需求淡季，料短期震荡调整。博兴涂镀震荡有弱，幅度在10-50元，商家出货心理偏强，操作上有所松动，但考虑成本有一定支撑，料短期震荡调整。 

无缝管：今日主流管厂价格暂稳，近期华东地区无缝管贸易商多持稳报价，市场成交情况一般，贸易商多按需补库，库存维持在中地位，目前市场需求暂未释放，故预计近期价格或将持稳运行为主。 

焊管：今日主流管厂价格基本持稳。近期市场价格变动幅度较小，市场观望情绪浓，贸易商出货情况较为一般，故预计近期价格或将小幅震荡运行。 

炉料资讯

7日早间：唐山普方坯，140/150方坯国义、兴隆5020，矩形坯5020，低合金坯5120。

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