2023年中国铝土矿对外依存度继续攀升

2023年中国铝土矿进口量再创历史新高，全年进口14138万吨，较上年增长12.9%。其中，自几内亚进口9913万吨，增长40.9%；自澳大利亚进口3456万吨，保持稳定；自印尼进口183万吨，同比下降90.4%；此外，中国还自土耳其、黑山共和国、巴西、加纳等10个国家合计进口铝土矿587万吨。从月度来看，7月单月进口量达到1291万吨，创单月进口量的历史新高。

2023年铝土矿进口价格呈先降后升的走势，重心较2022年有所抬升。尽管印尼再度禁止铝土矿出口，但进口铝土矿价格并未因此大幅上涨，经过近两年的过渡，几内亚铝土矿已完全弥补了印尼矿的缺失。1-8月，随着海运费的下降，铝土矿到岸价格小幅下行，8月进口均价为58.9美元/吨，较年初下降7.5%；此后随着国内外矿石供应收紧，年末价格回升至62.6美元/吨。全年进口均价为60.8美元/吨，比上年上涨3.4%。

中国进口铝土矿供需基本平衡

2023年，中国新增氧化铝产能380万吨，全部使用进口铝土矿生产，中国铝土矿进口需求继续增长。因印尼再次实施禁止铝土矿出口政策，自4月份起，我国自印尼无铝土矿进口，从几内亚、巴西、加纳等地区的进口量开始增加，弥补了自印尼进口量减少的缺口。近两年来，随着使用进口矿生产的氧化铝新项目集中投运，我国铝土矿对外依存度持续攀升，主要进口国家还是几内亚和澳大利亚。

根据测算，2023年中国氧化铝生产对进口铝土矿的总需求量达到13938万吨，较2022年增加1170万吨。自几内亚的进口增量高达2878万吨，弥补了印尼矿的退出，同时满足了国内需求的增量。预计，2024年中国对进口铝土矿的需求将进一步上升至14644万吨。

氧化铝净进口量下降41.3%

2023年我国进口氧化铝182.7万吨，减少8.2%；出口125.2吨，增长24%。全年氧化铝净进口57.5万吨，较2022年的98万吨减少41.3%，这是继2018年之后的第二历史低位。

国内氧化铝产量增加导致对进口氧化铝需求有所下降，国内价格弱于国外，如2月-10月澳洲氧化铝到岸价均高于国内氧化铝现货价格，价差不利于进口，使得澳洲进口量下滑25.6%，为84.1万吨。另一方面，随着宏发韦立、南山等国内铝企在印尼建设项目的稳定运行，2023年我国自印尼进口氧化铝60.8万吨，增长31%。

2023年我国氧化铝延续了规模化出口格局，其中，向俄罗斯出口110.4万吨，增长30.9%，占出口总量的87.4%。

铝原料对外依存度上升

在过去二十年中，随着中国氧化铝产能大幅扩张，中国进口铝原料由氧化铝转变为铝土矿，对外依存度呈先降后升的趋势，2018年降至33.9%，是2000年以来的第二低点。此后在中国氧化铝企业加大进口铝土矿使用量后，对外依存度快速上升，2023年已经达到60.7%，比2022年提升3.1个百分点，未来两年仍将呈上升的趋势。

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