1月8日，我国乃至全球最大的多晶硅生产商，港股上市公司——保利协鑫实现单日涨幅6%，股价报收2.65港元。依此计算，截至当日收盘，保利协鑫市值已达52.65亿美元，这进一步拉大了其与全球光伏第二大市值企业——美国第一太阳能的差距（当日美国第一太阳能市值为45.2亿美元）。
而据《证券日报》记者粗略统计，在自去年12月中旬以来的半个多月时间里，保利协鑫股价累计涨幅已达25%，这家我国乃至全球最大的多晶硅生产商正引领着此轮光伏业，特别是中国光伏业的复苏。
多晶硅价格向上 成本向下
值得关注的是，助涨保利协鑫股价的另一动力，来自于多家机构发布的研究报告。
其中，国信香港称，经过2013年10月至11月的温和盘整，晶硅及硅片价格于去年12月分别增长7%和4.5%，至每公斤19美元及每片0.92美元，而将之与2013年的低点相比，则分别上升23.2%和14.1%。
不仅如此，国信香港认为，如今几乎占据了全球多晶硅市场25%份额，全球硅片市场30%份额的保利协鑫将成为行业复苏之最大受益者。理由是，多晶硅及硅片价格在需求恢复带动下将继续上升，预期多晶硅及硅片价格将分别从2013年上半年的每公斤17美元及每瓦0.2美元增加至2014年约每公斤21.2美元及每瓦0.25美元。
同时，保利协鑫在徐州的350MW电厂建设，及其对硅烷流化床法的技改正在顺利进行，预计将分别于2014年1季度末及年底前顺利投产。此举预计会令保利协鑫多晶硅单位生产成本由2013年上半年的每公斤约17.3美元下降30%至2014年约每公斤12美元。
基于上述多晶硅“价格向上，成本向下”的判断，国信香港给出预测：保利协鑫毛利率将从2013年上半年的6.6%提高至2014年的30.2%。
产业调整 强者恒强
更为关键的是，工信部此前刚刚公告的“符合《光伏制造行业规范条件》企业名单（第一批）”显示，全国仅有109家入围。
在业界看来，能否入围该名单，事关光伏企业生死。一位业界人士向《证券日报》记者表示，“入围是获得贷款、出口退税等诸多政策扶持的资格。那些无法达标的企业面对陡增的成本，就等于面临着被淘汰出局的危险”。
“简而言之，管理层正试图通过规范行业有序发展（淘汰落后产能），促进光伏产业进入深度结构调整，令‘强者恒强’。要知道，在当前，这是与‘扩大光伏应用，消纳光伏产能’并重的头等大事。”在上述业界人士看来，“近期，如保利协鑫等光伏产业链中的龙头骨干企业率先复苏，恰是光伏产业健康调整的讯号”。
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