8月20日晚间，东方市场(000301)公布重组方案，公司将向盛虹科技、国开基金非公开发行股份购买其合计持有的国望高科100%股权。本次交易完成后，国望高科将成为东方市场的全资子公司。
根据方案，国望高科100%股权的交易价格确定为127.62亿元，增值率为120.83%。本次发行股份购买资产的股份发行价格为4.63元/股，合计发行股数为27.56亿股。同时，本次重组并无配套融资安排。由于本次交易将导致上市公司控股股东及实际控制人均发生变更，因此构成重组上市。
通过分析重组方案，不难发现，此次重组对东方市场及标的公司国望高科而言，可谓是双赢。上市公司方面，通过此次重组，将在原有电力、热能、房地产开发、平台贸易业务的基础上，注入盈利能力较强、经营稳定、发展前景广阔的民用涤纶长丝研发、生产和销售业务，进而实现上市公司主营业务的拓展，增强公司的盈利能力和可持续发展能力，以实现上市公司股东的利益最大化。
对于标的公司国望高科而言，将实现同A股资本市场的对接，进一步推动标的公司的战略布局及业务发展。借助资本市场平台以拓宽融资渠道，提升品牌影响力，通过资本市场的并购整合功能为后续发展提供推动力。同时，上市公司的平台贸易业务已初具规模，本次交易完成后，国望高科还能够通过上市公司的电子商务平台，积极拓展线上销售渠道，提升盈利能力。
据了解，国望高科自成立以来一直深耕民用涤纶长丝市场，主要从事民用涤纶长丝的研发、生产和销售;其生产的民用涤纶长丝主要应用于服装、家纺和产业用纺织品等下游领域。根据中国化学纤维工业协会的统计数据，2016年，国望高科民用涤纶长丝的规模已位居行业前列。
对于化纤业务，国望高科将发展重点放在产业链的中高端，主攻差别化、功能性民用涤纶长丝产品，现已掌握了超细纤维、记忆纤维、生物基合成高分子纤维、全消光熔体直纺聚酯纤维、阳离子超细纤维等技术，是全球领先的全消光系列纤维、超细纤维和“阳涤复合”等多组份复合纤维供应商。
智能化生产方面，国望高科已在差别化纤维等生产线上全面采用智能加工系统及信息化升级改造，建立了工业化、智能化、信息化融合的现代化企业，明显提升了生产效率及产品品质。
重大资产重组交易报告书显示，至2017年6月30日，东方市场营业收入及归属于母公司股东的净利润分别为5.29亿元及1.45亿元，而重组完成后(备考合并)的财务数据则分别80.12亿元及7.24亿元，同时，基本每股收益将由重组前的0.12元/股增长至重组后的0.20元/股，增长率达66.7%。而加权平均净资产收益率也将由4.09%增长至6.24%。可见，通过此次重组，东方市场营业收入、净利润、基本每股收益及净资产收益率等指标均大幅提高，有利于保护上市公司股东的利益。
根据国望高科2017年扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润测算，本次重组标的公司国望高科的市盈率为11.40倍，显著低于同行业上市公司平均市盈率18.41倍。而以2017年6月30日归属于母公司所有者权益计算，本次交易标的公司对应的市净率为2.21倍，低于同行业上市公司的平均市净率2.98倍。同时，交易对方盛虹科技在业绩承诺期累计承诺净利润占此次交易对价的比例达到了29.21%，也从侧面印证了本次交易定价的相对合理性。
同时，为了此次重组得以顺利推进，保护全体股东特别是中小股东的利益，进而实现利益相关方共赢的局面，交易对方盛虹科技还做出了诚意十足的业绩承诺。其承诺:(1)国望高科2017年度实现净利润不低于111,925万元;(2)国望高科2017年度与2018年度累计实现的合计净利润不低于236,193万元;(3)国望高科2017年度、2018年度与2019年度累计实现的合计净利润不低于372,736万元。根据业绩承诺，本次交易完成后，上市公司盈利能力将得到大幅提升。
业内人士认为，近年来，随着我国经济的发展及人们生活水平的提高，我国纺织行业保持了良好的发展态势，呈现出不断上升的趋势。作为纺织业的上游行业，涤纶长丝的消费量也呈现稳步增长态势。而国望高科在民用涤纶长丝产品的研发、生产和销售等方面均位居国内民用涤纶长丝行业前列，此次重组上市，借助资本市场的力量，将进一步增强其在民用涤纶长丝在市场上的竞争力。
同样，重组后的东方市场将被注入民用涤纶长丝研发、生产和销售业务，进而进军化纤业务市场。根据国家统计局统计数据，2016年全国居民人均可支配收入23,821元，比上年增长8.4%，扣除价格因素，实际增长6.3%。中国人口的增长、人均可支配收入的增加和居民消费观念的升级，为服装、家纺行业带来了巨大的发展空间。
随着科技水平的不断提高，涤纶在航天航空、汽车制造、军工、建筑等行业的应用越来越广泛，经济附加值越来越高。中国经济的持续增长和产业结构的加速升级为涤纶行业的发展奠定了坚实的基础。
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