经过三个月积极筹划，坐拥非洲数十亿吨铁矿资产的桑德斯资源有限公司(Sundance，ASX:SDL)引资计划开始显现成效。该公司今日向市场宣布，将向知名资源商品交易商Noble及一家资源股本投资基金财团发行可转换债券，筹资4000万澳元，用于启动受中资强力支持的非洲穆巴拉铁矿项目一期(造价47亿美元)建设进程。
4000万将入账穆巴拉预开发在即
根据公布的约束性文件，Noble将投资2000万澳元购买无担保债券(10%利息)，有权将其转换成穆巴拉铁矿石项目拟建营销公司30%股权，或桑德斯股票(转换价每股12分)。与此同时，Noble将获得行使价为12澳分的2亿份期权，可在营销公司未能设立或对所获营销权利不满情况下行使。
由黑石(Blackstone)、DEShaw集团及黑石旗下非洲基金专营商Senrigan组成的投资者财团将通过两年期零息票据投资2000万澳元，可在特定情况下以每股10分价格转换成桑德斯股票。与此同时，将获得2.6亿份行使价为10分及12分的期权，可在项目控股权变更或取得重大融资/勘探进展时行使。
桑德斯表示所筹资金将用于运营活动，为穆巴拉铁矿石项目预开发提供必须资金，覆盖研究、行政审批、法律文件、矿权许可及与工程建设承包商的谈判费用。
桑德斯拥有穆巴拉铁矿石项目绝对控股权(喀麦隆境内90%，刚果〈布〉境内85%)，项目区矿藏储量惊人，开采潜力巨大，具有开采成本低、矿场寿命长等特点，有望成为世界级铁矿产区。
澳华财经在线数据库资料显示，目前穆巴拉项目高品位57.2%赤铁矿资源量已提升至7.754亿吨；62.6%铁矿石(控制)储量达4.363亿吨；36.3%铁英岩赤铁矿资源资源量达40亿吨。巨大矿储量及其它方面的优势对项目专属基建(铁路及港口)建设商业条款的设定形成有利支撑。
根据初步计划，项目共分两期开发，一期资本投入在47亿美元，可生产品位达62.6%的直运铁矿，产能3500万吨，矿场寿命12年。二期仍处于预可行性研究阶段，可将矿场寿命延长15年以上。早前研究显示，该项目有望成为全球成本最低铁矿矿山，现金成本可低至每吨21.2美元，以当前每吨130美元现货价计，该项目可在不到两年时间内“回本”。
国际投资人意向明确后续资金料有保障
近年来桑德斯铁矿开发计划频频受挫。今年4月四川汉龙集团收购要约意外夭折，桑德斯融资努力告败，股价暴跌.2010年，桑德斯整个董事会成员在西非坠机事件中丧命，因此而起的法律诉讼令管理层应接不暇。一位投资银行家家属曾向桑德斯提出逾1000万澳元死亡赔偿金。
然而背靠“金山”底气充足的桑德斯并未气馁。今年8月桑德斯宣布就穆巴拉铁矿项目融资及建设进行招标，10家竞标单位包括6家中国企业。同时推进的融资方案招标由两部分构成，债务融资占85%，股权融资占15%。多数债务融资将由中国进出口银行、中国国家开发银行提供，股权融资则面向市场征集融资解决方案，主要满足初期3500万吨矿场及基建资金需求。
本月早些时候，桑德斯主席乔治•琼斯在昆州黄金海岸参加会议时曾表示对成功融资持有信心。他透露在中国、韩国、日本等国的融资方案招标工作不久将结束，已获得诸多投资意向，预计可从11月开始逐渐获得实质性支持。今日公告未就融资方案招标结果做更多说明。
近来该公司股价一路攀升，周一曾触及13澳分，较月初7分高出85%，市值在3.53亿澳元左右。截至发稿，该股报0.12澳元，涨幅9.1%，成交量4477万股。
按最高转换比例估算，Noble对桑德斯最终持股比例可达9.4%，投资者财团持股将达11.7%。届时双方追加投资额分别达2400万及2720万澳元。前述部分期权发行计划需桑德斯股东大会批准。
公开资料显示，Noble集团在2013财富500强中位居76，主要在全球范围内进行能源、矿产、农业原材料贸易。在世界140个国家和地区拥有完善供应链，业务涉及关键材料的营销、加工、融资支持及运输，投资类别涉及关键物流及加工资产。
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