宏观要闻：

1、李克强主持召开国务院常务会议

李克强主持召开国务院常务会议，部署支持扩大知识产权质押融资和制造业信贷投放，促进创新和实体经济发展。深化利率市场化改革，完善商业银行贷款市场报价利率机制，更好发挥贷款市场报价利率在实际利率形成中的引导作用；今年金融机构发行小微企业金融债券规模要大幅超过去年。决定扩大高职院校奖助学金覆盖面，提高补助标准，并设立中等职业教育国家奖学金。

2、国务院审计报告：地方政府债务风险总体可控

国务院26日提交全国人大常委会审议的一份审计工作报告说，经对52个地区政府债务情况审计后发现，有关地区风险防范意识增强，违规举债势头得到遏制，债务风险总体可控。

3、115家重点排污企业严重超标 6家被环境部挂牌督办

生态环境部26日通报了2019年第一季度自动监控数据严重超标的115家重点排污单位名单，并对其中天镇县广厦热力有限责任公司等6家重点排污单位主要污染物排放严重超标排污环境问题挂牌督办。

国际新闻

1、美企业代表呼吁政府不要对中国产品加征关税

美国政府拟对约3000亿美元中国输美产品加征关税的听证会25日进入最后一天。多家美国企业代表呼吁政府不要对中国产品加征关税，认为加征关税将导致企业和消费者利益受损，也无助于保护美国知识产权和就业岗位。

2、5月俄罗斯取代沙特成为中国最大原油供应国

海关总署公布的数据显示，5月从俄罗斯的进口原油为636万吨，或150万桶/日。上个月，来自沙特阿拉伯的石油进口量为110.8万桶/日，较去年同期下降25%。4月为153万桶/日。

3、迫于美国压力 G20公报草案删除“全球变暖”、“脱碳”字样

据英国《金融时报》报道，日本屈服于美国的压力，在G20公报的草案中减少了对气候变化的承诺，省略了“全球变暖”和“脱碳”这两个词，淡化了《巴黎协定》。

4、美国国会预算办公室下调预算赤字相对于GDP的比例预期

根据美国国会预算办公室（CBO）的数据，到2049年之前，预算赤字将扩大到GDP的8.7%，而2019年这一比例为4.2%。对2048年的最新预测比例比之前一年的预测低1个百分点。

5、业界报告料美联储今年三四季度各降息一次

中国银行国际金融研究所26日在京发布《2019年三季度经济金融展望报告》称，从目前情况看，美联储可能分别在今年三季度和四季度各降息1次。报告指出，受利空经济数据影响，预计美国二季度GDP(国内生产总值)数据将大幅放缓。高盛及摩根大通近期下调美国二季度GDP增速预期，前者由1.5%下调至1.3%，后者由2.25%腰斩至1%，远低于一季度。经济数据的疲弱将刺激美联储采取行动，以应对经济下行。

6、新开发银行总部大楼26日成功封顶

新开发银行总部大楼封顶仪式6月26日在世博园召开。新开发银行是由“金砖五国”发起、创立的以新兴市场和发展中国家为主的政府间国际金融组织，也是全球首个总部落户上海的国际组织。

7、日本上财年税收收入60.4万亿日元 超泡沫时期纪录

据日本政府两位消息人士透露，截至3月底的上财年，日本政府的税收收入达到60.4万亿日元（约合5630亿美元），创历史新高，超过1990/91财年泡沫时代快要结束时的前纪录，也超过了日本政府去年12月预期的59.928万亿日元，主要得益于工资增长和股息增长推动的所得税收入的增长。

8、欧盟正式对博通展开反垄断调查 涉嫌强迫客户买芯片

欧盟委员会今日在官网上发表声明称，已正式对博通公司展开反垄断调查，以评估该公司是否通过一些排他性措施限制了市场公平竞争。在调查期间，欧盟委员会计划对博通采取一些临时措施。

9、美国5月耐用品订单环比下滑1.3% 不及预期

美国商务部周三公布数据显示，美国5月耐用品订单环比-1.3%，预期0.0%，前值-2.1%修正为-2.8%。美国5月扣除运输项目的核心耐用品订单环比0.3%，预期0.1%，前值-0.1%。

10、特朗普重申有权利解雇鲍威尔 美联储的政策"很疯狂"

美国总统特朗普周三接受采访时表示，其有权利解雇美联储主席鲍威尔， 并表示鲍威尔根本不该把利率加到这么高的水平。特朗普几个月来一直批评美联储主席鲍威尔去年加息过快，幅度过大。

11、特朗普称美国政府应该起诉Facebook和谷歌

周三美国总统特朗普猛烈抨击了Twitter、谷歌和其他科技巨头，称它们在压制他的信息和公开评论。特朗普抱怨社交媒体公司对保守派有偏见，称美国政府应该起诉谷歌和Facebook，但没说他们做错了什么。

12、美国国会预算办公室：2049年联邦债务将增至GDP的1.44倍 创历史记录

如果联邦债务继续快速增长，那么将给美国经济和财政带来重大风险，包括在未来几十年抑制经济产出，并可能增加财政危机的风险。

13、美国或将对越南加征关税

美国总统特朗普26日称，越南占美国便宜比中国更甚。特朗普是当天在接受福克斯商业电视台采访时说这番话的。当记者问是不是也要对越南加征关税时，特朗普没有否认，他说美国与越南正在就此进行讨论。据美国贸易代表办公室的统计数据显示，美国去年从越南进口了478亿美元的商品和服务，对越南的出口额为105亿美元。根据瑞银报告，去年10月到今年3月，越南对美国的出口增加了0.5个百分点。（CCTV）

14、美股涨跌不一 标普指数录得四连跌

美股周三收盘涨跌不一，标普500指数连续第四个交易日下跌。市场仍在关注美联储的降息前景与国际商贸局势的进展。道指跌11.4点，或0.04%，报26536.82点；标普500指数跌3.60点，或0.12%，报2913.78点；纳指涨25.25点，或0.32%，报7909.97点。

15、周三美油收高2.7% 布油收高2.1%

美国原油期货价格周三收高。美国上周原油库存大幅下降，美伊关系持续紧张，使油价得到支撑。纽约WTI期货涨2.7%，收于59.38美元/桶。布伦特原油期货价格上涨2.1%，收于66.42美元/桶。美国能源信息署（EIA）周三报告称，美国上周原油库存减少1280万桶，为2016年9月份以来的最大周跌幅。

财经资讯

1、中国人民银行 、工业和信息化部 国家税务总局、 国家市场监督管理总局建成运行企业信息联网核查系统

2019年6月26日，中国人民银行、工业和信息化部、国家税务总局、国家市场监督管理总局四部门联合召开企业信息联网核查系统启动会。会上中国人民银行分别与相关部门签署了合作备忘录。中国人民银行副行长范一飞、工业和信息化部总经济师王新哲、国家税务总局副局长任荣发、国家市场监督管理总局副局长唐军共同启动系统并讲话。

2、银保监会：截至5月末全国小微企业贷款余额35.15万亿元

银保监会最新数据显示，截至5月末，全国小微企业贷款余额35.15万亿元。其中，单户授信总额1000万元及以下的普惠型小微企业贷款余额10.25万亿元，较2018年初增长了2.57万亿元，增幅达到33.46%，比各项贷款增幅高14.17个百分点；普惠型小微企业贷款余额户数1928万户，较2018年初增加660万户。2019年前五个月新发放普惠型小微企业贷款平均利率6.89%，较2018年一季度平均水平下降0.92个百分点。

3、今年前5月全国累计新增减税降费8930亿元

国家税务总局最新数据显示，今年1-5月，全国累计新增减税降费8930亿元，其中新增减税8168亿元，新增社保费降费762亿元，深化增值税改革、个税改革等一系列减税降费政策集中发力，有效促进经济高质量发展。

4、多地密集调研部署下半年投资计划 新一批重大项目接力2019稳投资下半场

《经济参考报》记者获悉，多个省份近日密集开展上半年稳投资调研和督导，一些地方已提前完成上半年重大项目投资目标。与此同时，福建、湖北、广西、山东、安徽、湖南等地正在谋划新一批重大项目投资计划，除了传统基建外，高端制造业和以5G、工业互联网为方向的新型基建成为投资热点。

5、隔夜资金利率超低位运行 央行后续或加大逆周期调节力度

26日，虽然央行已连续三日暂停逆回购操作，但短期资金利率继续下探，上海银行间同业拆放利率(Shibor)全线下行，其中隔夜shibor跌破1%，报0.991%。银行间隔夜回购DR001加权平均利率也再次跌至1%下方；DR001加权平均利率在24日上午跌破1%，最低点跌至0.9861%。

6、央行在港成功发行两期央票 中标利率分为2.8%和2.82%

26日，中国人民银行在香港成功发行了两期人民币央行票据，其中1个月期央行票据200亿元人民币，6个月期央行票据100亿元人民币，中标利率分别为2.80%和2.82%。这是中国人民银行首次在香港发行1个月期和6个月期人民币央行票据，离岸市场投资者认购踊跃，全场投标总量超过850亿元，认购主体包括商业银行、基金、投资银行、中央银行、国际金融组织等各类机构。

7、6月地方债发行创年内新高 专项债将为基建投资“加油”

近期，山东、湖南和贵州3地顺利发行16只地方政府债，发行规模合计854.98亿元。至此，6月份地方政府债合计发行规模达7363.83亿元，已创出年内发行新高。多位固收分析师认为，今年地方债整体发行进度较往年加快，6月份地方债发行约9000亿元的规模或将成为年内最高峰值。从发行进度来看，地方债中按用途分类后的专项债或将加快发行。

8、两部委发布第四批增量配电业务改革试点名单

为加快向社会资本放开配售电业务，将增量配电试点向县域延伸，在各地推荐报送和第三方机构评估论证的基础上，国家发展改革委、国家能源局确定甘肃酒泉核技术产业园等84个项目，作为第四批增量配电业务改革试点。

9、第二批柜台地方债发行共34亿 下一批7-8月进行

记者获悉，第二批柜台地方债发售已结束，总额共计34亿元，上海、广东、海南、广西债中标利率分别为3.22%、3.34%、3.22%、3.43%。其中，农业银行作为承办行共分销8.7亿元，市场份额占26%，继续保持同业第一。记者同时了解到，安徽、内蒙古等地区地方债的柜台发行将于7月-8月进行。

10、积极拿地，少提转型，房企回归传统竞争模式

融资环境相对宽松，6月以来，10余家房企赴海外市场融资，融资金额超过30亿美元。Wind数据显示，今年1-5月份，房企融资海外债占比达到23.1%，票面利率均值为8.91%，累计融资352.14亿美元。从目前情况看，房企竞争的态势仍是“拿地——盖房——卖楼”，而不是在转型战场一决高低。土拍市场举牌，房企回到熟悉的老路。

地方动态

1、推动长三角生态绿色一体化发展示范区建设 青浦区启动一批重大项目

6月26日上午，青浦区隆重举行“聚焦长三角一体化 推动更高质量发展—2019青浦区重大项目启航”活动。本次活动是积极推动长三角生态绿色一体化发展示范区总体方案落实落地，并把示范区建设成为“改革开放新高地、生态价值新高地、创新经济新高地、人居品质新高地”，提供青浦实践、作出青浦贡献的有力行动。

2、上海开展建设工程招投标领域专项治理

上海市住建委26日宣布，2019年7月1日起至8月15日，将在全市范围内组织开展建设工程领域围标串标、转包、挂靠、出借资质等顽症专项整治检查。

3、北京1月至5月新设外商投资企业641家

6月26日，北京市商务局发布，1-5月，全市新设外商投资企业641家，同比增长4.9%，吸收合同外资123.2亿美元，同比增长2.7%；实际利用外资66亿美元，同比增长1.3%，占全国实际利用外资总额的12%。

4、浙新经贸理事会签署15个重点项目 协议金额达106亿元

近日，浙新经贸理事会第十四次会议在杭州召开，新加坡通讯及新闻部兼文化、社区及青年部高级政务部长沈颖率商务代表团访问浙江。会上共签署15个重点合作项目，协议金额超过110亿元，项目涉及海事服务、城市规划、金融服务、青年交流等多个领域。

5、1-5月外贸进出口数据榜：广东总量第一 海南增速领跑全国

截至26日，全国已经有29个地区公布了2019年1-5月的进出口数据。从总体情况上来看，2019年1-5月全国的进出口依然保持着平稳增长的态势。从规模来看，广东蝉联总量第一，海南省增速最快，领跑全国进出口水平。

6、山西省与韩国全罗南道签署五年合作框架协议

主题为“友谊、互利、实效”的“山西日”活动25日在韩国全罗南道举行。山西省与韩国全罗南道签署未来五年合作框架协议，双方决定进一步扩大两省道交流，造福两地人民。

7、首部京津冀区域工程建设标准发布 力争2021年编制完成19部协同标准

近日，京津冀“城市综合管廊建设标准体系”建设成果发布会举行。会上发布了首部京津冀区域工程建设标准《城市综合管廊工程施工及质量验收规范》，同时就共同制定“京津冀区域协同工程建设标准”达成战略合作框架协议。今后，三地之间将加大标准合作力度，编制三年行动计划，争取到2021年编制完成19部协同标准，共同推动京津冀工程建设标准协同发展迈向新高度。

8、重庆开通首条至非洲定期货运航线

26日5时50分，随着埃塞俄比亚航空公司一架满载103吨货物的波音777-200F全货机飞离重庆江北国际机场，标志着重庆至印度新德里和埃塞俄比亚亚的斯亚贝巴的全货机定期航线正式开通。这是重庆首次开通前往非洲的定期货运航线。

9、北京拟规范互联网平台租房：发布超30日房源应下架

北京市住建委等五部门就进一步规范互联网发布租房信息公开征求意见。意见拟规定，租金、佣金等明码标价；同一房源不得由同一家机构（含分支）重复发布；下架发布超过30日的房源信息；不得发布法律、法规禁止出租的房源信息。

10、河北：明年基本完成纳入棚户区改造的城镇老旧住房拆迁改造

近日，河北省住建厅印发《关于加强城市危旧房屋管理工作的通知》，要求各地对城镇老旧危房分别按纳入棚户区改造计划、列入加固维护计划、未纳入棚改单列拆除安置计划三种类型进行细化处理。

11、机构：上半年北京二手房成交量或创近五年新低

中原地产研究中心最新数据显示，截至6月25日，6月北京二手房合计签约9229套，预计当月全月成交量在1.2万套左右。据此初步估算，今年上半年北京二手住宅成交规模约为7.2万套。据悉，上半年7.2万套的成交量，是近五年同期最低值。

证券投资

1、三大股指缩量震荡 军工股尾盘大涨

周三，早盘沪深两市集体低开，券商股大跌拖累指数走弱，但盘中热点题材反复活跃，三大股指一度翻红，中小创表现相对强势。午后市场维持缩量震荡格局，军工股尾盘走强，个股整体上涨跌参半。从板块上看，石油、军工和知识产权等板块涨幅居前，黄金、农业和券商等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.19%，报收2976点；深成指涨0.05%，报收9122点；创业板指涨0.41%，报收1504点。沪股通全天净流出8.07亿元，深股通全天净流出1.37亿元。

2、外资加速流入 驱动A股从“散户市”转向“机构市”

随着近年来沪港通、深港通、沪伦通等互联互通机制的不断推出，A股市场先后被纳入MSCI、富时罗素等国际重要指数，中国资本市场的开放程度和国际化水平不断提升。与此同时，全球资本也正在不断加大对于A股市场的配置，外资逐渐成为A股市场的一支重要参与力量，其投资风格也正在影响着A股市场。从投资者结构和市场风格来看，机构投资者在A股市场中正扮演越来越重要的角色，市场交易也逐渐趋向成熟。

3、6月大宗交易活跃，机构借道大宗交易布局A股回暖行情

Wind数据显示，截至6月26日，6月以来，两市共有903笔大宗交易成交，其中机构专用出现在118笔大宗交易的买方席位和77笔大宗交易的卖方席位中，机构专用席位呈现净买入状态。基金机构表示，在回暖行情中，大宗交易有望活跃，机构资金也借此进行配置和布局。

4、资金流向释放积极信号，两主线获融资客青睐

Wind数据显示，截至26日收盘，沪深两市主力净流出规模为158.24亿元，环比降幅超过50%。尽管当前指数裹足不前，在3000点位置反复拉锯，但从资金流向来看，市场风险偏好已开始朝着积极方向改善。两融数据也显示，近几个交易日沪深两融余额重启连增模式，最新规模为9154.11亿元，为近三周以来最高。

5、大商所：长期保持全球最大石化期货市场地位

大商所总经理王凤海在“2019中国塑料产业大会”致辞时表示，多年来，石化期货稳步成长，成为大商所市场的重要组成部分，并长期保持全球最大的石化期货市场地位。

6、王凤海：大商所正研究液化石油气等期货品种

26日，大商所总经理王凤海在“2019中国塑料产业大会”上透露，大商所将按照证监会统一部署，平稳推出苯乙烯和粳米期货，研究液化石油气、集装箱运力等期货品种，加快构建大商所农产品、化工、能源、黑色、航运等五大品种板块。同时，积极推进PP、铁矿石等期权上市，推动价差互换、基差合约及其他结构性期货产品上市，不断完善市场工具、品种体系。

行业要闻：

1、从全球50大钢企榜单看中国钢企的“变”与“不变”

根据2018年粗钢产量情况，《世界钢铁统计数据2019》对全球钢铁企业进行了排名，并发布了全球50大钢铁企业名单。在榜单中，作为全球第一大钢铁企业，安赛乐米塔尔以9642万吨的粗钢产量（同比增加97万吨），稳坐头把交椅；河北东海特钢以761万吨的粗钢产量成为该榜单的最后一名，其粗钢产量比上年全球50大钢铁企业榜单最后一名神户制钢多出了35万吨。由此可见，在过去的一年时间里，尽管全球钢材消费增速放缓，但是粗钢产量依然在扩张区间内。

2、商务部：6月17日至23日钢材价格小幅下降

上周（6月17日至23日）钢材价格环比下降0.5%，比5月下旬下降2%，其中，高速线材、螺纹钢和普通中板价格环比分别下降0.6%、0.6%和0.4%。受高温多雨天气等因素影响，建筑用钢需求增长趋缓，预计后期钢材价格将继续弱势波动。

3、山东钢铁集团永锋临港钢铁项目产能置换方案公告

2019年5月21日至6月18日，按照《国务院关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》、《国务院关于钢铁行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》和《钢铁行业产能置换实施办法》要求，山东省工业和信息化厅将山东钢铁集团永锋临港有限公司钢铁项目产能置换方案进行了公示，公示期间无异议，现予以公告，欢迎社会公众进行监督。监督电话：0531-86915301。

4、湛江钢铁三高炉系统项目炼焦及煤气精制工程开工建设

26日上午，随着湛江钢铁党委书记、董事长盛更红宣布工程开工，湛江钢铁三高炉系统项目炼焦及煤气精制工程开工建设号角正式吹响。三高炉系统项目炼焦及煤气精制工程主要新建2座65孔7米焦炉及干熄焦、煤气精制等配套系统，设计年产焦炭160万吨，计划于2021年5月投产。

5、环渤海动力煤价报收578元/吨  环比上行1元/吨

本报告期（2019年6月19日至2019年6月25日），环渤海动力煤价格指数报收于578元/吨，环比上行1元/吨。从环渤海六个港口交易价格的采集计算结果看，本报告期，24个规格品中，价格上涨的规格品数量有9个，涨幅均为5元/吨，价格持平的规格品数量有15个。

6、国家发改委：加快推进煤炭优质产能释放

国家发改委、国家能源局近日发布关于做好2019年能源迎峰度夏工作的通知，要求加快推进煤炭优质产能释放。通知称，各产煤地区要组织指导煤炭生产企业在确保安全的前提下科学组织生产，保障稳定供应；晋、陕、内蒙古等重点产煤地区要带头落实增产增供责任，加快释放优质产能，增加有效资源供给；鼓励赋存条件好、安全有保障、机械化水平高的生产煤矿，通过产能置换重新核定生产能力，持续增加有效供给。

7、河北张家口今年将化解煤炭过剩产能605万吨

日前从张家口市能源局获悉，按照省化解产能领导小组办公室印发的《关于下达2019年煤炭行业化解过剩产能煤矿退出计划的通知》，2019年，张家口市计划关闭退出煤矿18处、化解产能605万吨。其中关闭退出煤矿17处、产能515万吨，仅化解产能不实施关闭煤矿1处、产能90万吨。涉及蔚县17处、产能545万吨，阳原县1处、产能60万吨。

8、湖南省进一步淘汰不安全落后小煤矿

日前，湖南省应急管理厅、湖南省发改委、湖南省财政厅、湖南省自然资源厅、湖南省煤监局、湖南省能源局六部门联合印发《关于进一步淘汰不安全落后小煤矿的意见》，要求进一步淘汰不安全落后小煤矿，有效防范化解煤矿重大安全风险，确保煤炭行业平安稳定。

9、1-5月河南原煤产量同比下降4.28%

河南煤矿安监局发布的最新数据显示，2019年1-5月份，河南省煤矿共生产原煤4301.74万吨，同比减少188.1万吨，下降4.28%。其中，骨干煤矿企业原煤产量4084.85万吨，同比减少195.27万吨，下降4.6%。地方煤矿原煤产量为216.89万吨，同比增加7.17万吨，增长3.4%。

10、澳大利亚对华热镀锌角钢启动反倾销立案调查

2019年6月24日，澳大利亚反倾销委员会发布第2019/79号公告称，应澳大利亚生产商GalintelPtyLtd的申请，对进口自中国的热镀锌角钢(HotDipGalvanisedSteelAngle)启动反倾销立案调查。本案倾销调查期为2018年1月1日至2018年12月31日，损害调查期从2015年1月1日开始。涉案产品的澳大利亚海关编为7216.61.00.57、7228.70.00.12、7308.30.00.07和7308.90.00.64。预计本案初裁结果将于60日内作出。

11、伦铜一度刷新逾五周高位

LME期铜收跌0.9%，报5988美元/吨，盘中一度刷新5月21日以来盘中高位至6063.50美元/吨。LME期铝收涨0.3%，报1820美元/吨。LME期锌收跌1.5%，报2506美元/吨。LME期铅收跌0.5%，报1929美元/吨。LME期镍收涨1.5%，报12490美元/吨。LME期锡收跌1.4%，报18780美元/吨。

12、国内商品期货夜盘多数上涨

周三，国内商品期货夜盘多数上涨，PTA涨逾4%。焦炭收涨0.10%，焦煤、动力煤分别收跌0.58%、0.20%。铁矿石收涨2.70%。豆油、棕榈油分别收涨0.15%、0.09%，菜油收跌0.45%。豆粕、菜粕、大豆分别收跌0.52%、0.43%、0.35%。原油现涨1.46%。沪金、沪银分别现跌0.50%、0.19%。螺纹钢、热轧卷板分别收涨1.03%、0.38%。橡胶、沥青分别收涨0.09%、2.53%。

(关键字：6月27日行业要闻早餐)