宏观要闻：

1、李克强主持国务院会议 听取赋予自由贸易试验区更大改革创新自主权落实情况汇报

国务院总理李克强7月3日主持召开国务院常务会议，听取赋予自由贸易试验区更大改革创新自主权落实情况汇报，支持自贸试验区在改革开放方面更多先行先试；部署完善跨境电商等新业态促进政策，适应产业革命新趋势推动外贸模式创新。

2、李克强：中国金融业会越来越开放，金融监管会越来越规范

国务院总理李克强7月2日下午在大连同出席2019年夏季达沃斯论坛的国际工商、金融、智库、媒体界代表举行对话会。关于金融业开放，李克强表示，我们着力保持金融稳定，虽然面临经济下行压力，但没有超发货币，始终保持货币政策的平稳运行，适时预调微调，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。我们既要管好持牌金融机构，也要加强对“无照驾驶”行为的监管。中国金融业会越来越开放，金融监管会越来越规范。（中国政府网）

国际新闻

1、经参头版评论：下半年全球经济增长呼唤更多动能

在日本大阪举行的G20峰会上，各国领导人承认，贸易和地缘政治紧张局势加剧，给经济增长带来较大不确定性，全球经济增长存在下行风险。综合来看，下行风险和不确定性在下半年将依然存在，推动全球经济增长需要更多动能。

2、境外投资者在不断加仓中国债券

欧洲多个国家的10年期国债收益率已经低于0，成为“零下”俱乐部成员。相对更高的收益率，让中国债券成为了全球市场上的“香饽饽”。6月，境外机构在中央结算公司的债券持仓规模连续第7个月增加，再创历史新高。交易中心数据也显示，全球投资者在持续净买入中国债券。

3、非欧佩克产油国加入欧佩克延长减产协议

第六届石油输出国组织（欧佩克）和非欧佩克产油国部长级会议2日在维也纳举行。俄罗斯等10个非欧佩克产油国决定加入欧佩克此前作出将原油减产协议延长9个月至2020年3月底的决定。

4、特朗普拟提名两经济学家出任美联储理事

美国总统特朗普2日表示，他有意提名自己参选总统时的团队成员朱迪·谢尔顿和圣路易斯联邦储备银行执行副行长克里斯托弗·沃勒出任美联储理事。

5、沙特首次发行欧元债券 融资30亿欧元

据外媒报道，沙特周二首次发售欧元债券，规模30亿欧元，其中一家首席承销商表示，这批债券由8年期和20年期组成。一家首席承销商称，此次包含两种到期日的债券发售吸引了超过145亿欧元的需求，包括来自联合首席承销商的15亿欧元。

6、日本或扩大对韩出口管制对象种类

多名日本政府官员2日披露，日方酝酿对更多出口韩国的产品采取管制措施。上述消息人士告诉日本共同社，一些可用于军事领域的电子部件及相关材料可能成为对韩方出口管制的新对象；这一举措可能加剧两国关系紧张，日本政府内部一些人对进一步采取措施持谨慎态度。（新华社）

7、美国5月贸易逆差扩大至555亿美元 创5个月来新高

美国商务部周三公布的5月贸易帐数据显示，美国5月贸易逆差为555亿美元，创5个月来新高，预期532亿美元，4月份贸易逆差508亿美元修正为512亿美元。

8、纳瓦罗：若特朗普的两个愿望成真 道指将触及3万点

“如果我们通过美墨加贸易协议（USMCA），下调利率并实施特朗普的经济增长计划，道指将达到30000点。”白宫贸易顾问纳瓦罗周三表示。

9、韩国全面下调经济预期

韩国企划财政部周三将2019年经济增长预期从2.6%-2.7%下调至2.4%-2.5%，意味着今年增速可能创7年新低，主要是考虑到全球贸易冲突的影响，下调后的目标仍高于市场预期。

10、欧洲斯托克50指数收涨近1% 进入技术性牛市

德国DAX指数收盘上涨89.69点，涨幅0.72%，报12616.41点；英国富时100指数收盘上涨51.06点，涨幅0.68%，报7610.25点；法国CAC40指数收盘上涨42.00点，涨幅0.75%，报5618.81点。

11、美股三大股指均创历史新高

美股周三收高，三大股指均创历史最高收盘纪录。疲软的经济数据公布后，市场下注美联储将在7月底的货币政策会议上降息。美东时间7月3日13：00，道指涨179.32点，或0.67%，报26966.00点；标普500指数涨22.81点，或0.77%，报2995.82点；纳指涨61.14点，或0.75%，报8170.23点。

12、布油收涨逾2%，投资者寄望于欧美央行宽松前景

WTI 8月原油期货收涨1.09美元，涨幅1.94%，报57.34美元/桶。布伦特9月原油期货收涨1.42美元，涨幅2.28%，报63.82美元/桶。

13、纽约期金收涨至1420美元上方，刷新逾六年收盘新高

COMEX 8月黄金期货收涨0.9%，报1420.90美元/盎司，创2013年5月份以来收盘新高，在美国数据疲软之际，投资者关注欧盟领导层放弃德国人魏德曼、而提名法国人拉加德为“超级马里奥”德拉吉的接班人——寄望于拉加德掌舵时代的欧洲央行不会再传出鹰派声音。

14、避险情绪刺激金价走强 黄金基金上半年赚10%

全球金融市场动荡，黄金作为避险资产受到追捧。数据显示，今年以来黄金基金表现突出，平均净值涨幅达到10%左右。昨日，更有多只黄金ETF二级市场涨幅超过2%。数据显示，截至6月30日，纳入统计的14只黄金基金（各类型分开算）今年以来平均涨幅达到10.09%。

财经资讯

1、发改委年内批复基建项目规模超8500亿元

记者梳理发现，今年发改委批复的基建项目已超30个，总投资额超8500亿元，从项目类型来看，多集中在城市轨道、机场扩建、煤矿等领域。国家发改委基础司副司长马强表示，我国交通基础设施还存在不少短板弱项，发展空间较大，是促进有效投资的关键领域。

2、下半年开放政策将密集出台

两张负面清单和外商投资鼓励清单不久将落地；《外商投资法》也将于明年1月正式实施，一系列与之相关的规章制度将会陆续出台。此外，新设的6个自由贸易试验区将揭牌，同时增设上海自由贸易试验区新片区，加快探索建设海南自由贸易港进程。记者从多个权威渠道了解到，司法部、商务部等部门正在召开各类研讨会，六个自贸试验区所在地和海南自贸港也在做配套研究工作，以期落实上述开放任务。此外众多接近政策人士、专家及实务界人士称，伴随负面清单落地，还需要注意隐性的壁垒，包括各种行业性的监管措施和审查规定。

3、央行：2019年第一季度支付体系运行总体情况

第一季度，全国支付体系运行平稳，社会资金交易规模不断扩大，支付业务量保持稳步增长。全国银行业金融机构共办理非现金支付业务665.54亿笔，金额931.68万亿元，同比分别增长46.00%和0.12%。支付系统共处理支付业务1070.58亿笔，金额1648.15万亿元。

4、6月财新中国服务业PMI为52 环比回落0.7个百分点

6月财新中国服务业PMI录得52，较5月回落0.7个百分点，为今年3月以来最低。此前公布的6月财新中国制造业PMI降至49.4，两大行业PMI均下滑，拖累6月财新中国综合PMI录得50.6，低于5月0.9个百分点。

5、发改委核准7家国企发行520亿企业债

发改委核准同意7家企业发行总计521.1亿元企业债券，包括中原豫资投资控股集团发行150亿元公司债券、陕西西咸新区发展集团发行120亿元公司债券、四川省成都兴城投资集团发行100亿元公司债券、广西建工集团发行80亿元公司债券、国家开发投资集团发行60亿元公司债券。

6、支付宝宣布下调小微贷款利率

支付宝3日对外宣布，未来3年，将向小微经营者下调网商银行贷款利率，并推出免费数字化运营工具、数字收单工具等一揽子扶持计划，据称未来3年至少为小微经营者节省500亿元。据悉，网商银行已连续两年下调小微企业的贷款利率超过2个百分点，今年还会继续下降，网商银行计划为小微经营者提额100亿元。

7、货币基金9个月缩水1万亿，接入余额宝规模效应锐减

据银河证券基金研究中心数据显示，2018年9月30日，货币基金规模达到历史最高点82447.25亿元，到2019年6月底，已经减少了10120.01亿元。余额宝平台让货基规模“一步登天”的功能开始失效，一接入余额宝就能迎来百亿规模增量的情况已不复存在。业内人士表示，影响这些货币基金规模增长的原因是多方面的，除了货币基金市场整体表现以及资金回流天弘余额宝等因素之外，可能也与余额宝对于这些货币基金的要求有关。

8、四类城市管网及污水处理可获资金补助

财政部日前印发的《城市管网及污水处理补助资金管理办法》明确，补助资金用于支持海绵城市建设试点、地下综合管廊建设试点、城市黑臭水体治理示范、中西部地区城镇污水处理提质增效等四类项目，资金整体实施期限不超过5年，根据不同支持事项采取不同方式进行分配。

9、生态环保部印发《重点行业挥发性有机物综合治理方案》

到2020年，建立健全VOCs污染防治管理体系，重点区域、重点行业VOCs治理取得明显成效，完成“十三五”规划确定的VOCs排放量下降10%的目标任务，协同控制温室气体排放，推动环境空气质量持续改善。

10、房企“千亿俱乐部”有望比去年增加10家左右

上半年合约销售超过1000亿元的房企有12家，较去年同期增加3家。200亿-500亿元的房企数量在各阶梯中最多，为37家。按照往年的情况，上半年合约销售超过400亿元的房企是年内冲击千亿的有力竞争者，这也意味着今年千亿房企有望比去年增加10家左右。但从业绩来看，各梯队门槛虽持续提升，增速较去年同期出现明显下降。其中，稳居前三的依然是碧桂园、万科和恒大，但降速趋势已显。

地方动态

1、经参头版：东北振兴将迎新一轮政策红利

经济参考报头版刊文称，作为中国经济的重要增长极，东北振兴将迎新一轮政策红利。记者获悉，近日，从中央高层到部委层面围绕东北振兴频频展开调研和部署，辽宁、黑龙江等地也在密集谋划新一批重大政策和重点任务，一揽子重大改革开放举措和重大工程项目蓄势待发。除了设立东北振兴专项转移支付给予倾斜支持外，加快国企混改步伐、采取更大力度开放措施、加码推动创新转型将成关键发力点。

2、长三角一体化发展规划纲要印发

2日，上海市市长应勇在国新办发布会上透露，由国家发改委牵头，会同国家有关部委和上海市、江苏省、浙江省、安徽省拟定的《长江三角洲区域一体化发展规划纲要》已正式审议通过并印发

3、北京通州规划常住人口规模由160万调整为180万人

《关于北京市通州区国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要部分内容调整的方案》日前在首都之窗公布，通州区的发展定位、发展布局和多项指标都有调整，发展定位删掉了“市行政副中心”，增加了“京津冀区域协同发展示范区”等，指标调整包括将常住人口规模160万调整为180万人。

4、《湖北省长江保护修复攻坚战工作方案》发布

湖北省日前发布《湖北省长江保护修复攻坚战工作方案》，力争到2020年底，长江流域水质优良（达到或优于Ⅲ类）的国控断面比例要从2018年底的86%升至88.6%以上，丧失使用功能（劣于Ⅴ类）的国控断面比例低于1.8%，力争全面消除；省控断面水质总体逐年改善；地级及以上城市建成区黑臭水体消除比例达90%以上。

5、《江西省港口资源整合工作方案》印发 设立江西省港口发展集团有限公司

江西省政府办公厅近日印发了《江西省港口资源整合工作方案》，对江西全省港口资源进行整合，实现全省港口”一省一港一主体”一体化发展目标。整合的港口范围主要是规划高等级航道范围内的南昌港、九江港两个全国性主要港口和赣州港、吉安港等区域重要港口的货运码头。

6、三亚房地产专项整治：误导购房人预期、规避限购等行为将严查

近日，三亚市下发通知称，成立以三亚市住建局局长为组长的房地产市场整治工作领导小组，在6月10日至8月30日期间，对在售项目楼盘和中介门店进行检查。整治方案显示，此次活动的开展，以落实房地产调控政策和规范房地产交易行为为导向，采取地毯式排查和重点检查结合的整治方式。

证券投资

1、沪深两市全天单边走低 白马股午后集体下挫

周三，沪深两市早盘小幅低开，开盘之后指数单边走弱，三大股指盘中均跌超1%，市场避险情绪明显，除黄金、白酒和食品饮料等受到资金追捧外，其余板块个股普跌。午后白马股集体下挫，指数再次震荡走低，仅军工和环保股逆市活跃。从板块上看，船舶、环保和黄金等板块涨幅居前，5G、知识产权和稀土等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.94%，报收3015点；深成指跌1.32%，报收9419点；创业板指跌1.67%，报收1544点。沪股通全天净流入2.01亿元，深股通全天净流出4.04亿元。

2、IPO申报节奏加快，排队企业近500家又回高点

仅6月份，就有172家新申报企业进入IPO排队通道，截至目前，证监会受理的IPO企业数量达到491家。有市场人士表示，设立科创板并试点注册制倒逼着其他板块IPO审核制度加速完善。年报因素、年内较高的IPO过会率、监管风向微调等多重因素，加快了企业IPO申报节奏，预计将有更多符合条件的企业申报，审核压力可能会加大。

3、北上资金调仓换股，减持白马拥抱成长

进入本周，北上资金一方面继续大举卖出贵州茅台、五粮液、上海机场等股价创新高的白马股，另一方面大幅加仓高股息率的银行股和中报大幅预增的成长股。黄金价格的大涨，令市场对黄金股的中报与三季报增长预期空前强烈。北上资金也大幅增仓黄金股，6月北上资金持有黄金股市值大幅增长93.98%，是所有行业中增持幅度最大的。另外，高股息率的交通银行、光大银行、农业银行、中国银行等银行股本周以来也被北上资金大幅增持。

4、236家上市公司中报预喜 A股市场下半年不悲观

Wind统计数据显示，截至发稿，沪深两市共有491家上市公司发布了半年报预告。预警类型为负面的企业共194家，占比39.5%，其中预减（净利润同比下滑50%以上）55家，略减（净利润同比下滑0%至50%）21家，首亏49家，续亏69家；预警类型为正面的企业共236家，占比48.1%，其中预增（净利润同比上升50%）125家，略增68家（净利润同比上升0%至50%），扭亏36家，续盈7家；其余则为不确定。

5、六只战略配售基金于7月5日开启第二次受限开放申购

华夏3年封闭运作战略配售、汇添富3年封闭运作战略配售、招商3年封闭运作战略配售、易方达3年封闭运作战略配售、嘉实3年封闭运作战略配售、南方3年封闭运作战略配售，6只战略配售基金将于7月5日开启成立以来第二次受限开放申购。

1、商务部：上周钢材价格小幅反弹

据商务部监测，上周（6月24日至30日）全国生产资料市场价格比前一周上涨0.1%，钢材价格小幅反弹，其中高速线材、螺纹钢、热轧带钢价格分别为每吨4195元、4106元和4146元，比前一周分别上涨0.8%、0.8%和0.7%。

2、钢厂利润有望反弹 矿强钢弱局面有望缓解

近期，黑色系期货走势显著分化，整体呈现“矿强钢弱”格局，在成本端铁矿石价格迭创新高之际，产品端螺纹钢价格却震荡趋弱。分析人士表示，受环保因素驱动，近期螺纹钢价格虽有所上涨，但暂无需求端配合，因此价格续涨动能有限，而铁矿石价格则因基本面继续走强持续走升。不过，目前来看，钢厂利润大概率会在三季度反弹，或会使得矿强钢弱局面得到阶段性缓解。

3、韶钢松山：2019年计划产铁620万吨

韶钢松山近期公告投资者关系活动记录表。2019年，公司计划全年产铁620万吨；产钢700万吨；产钢材675万吨。其中，普材544万吨，工业线材46万吨，特棒85万吨。公司上半年的计划完成情况良好。公司8月至10月间隔有二座转炉和二条轧线年修，基本都在10天左右。

4、河钢与西门子签署数字化战略合作协议

近日，河钢集团与西门子签署数字化战略合作协议，双方将以河钢新材合肥基地为试点，共同建设数字化工厂样板，形成产业化成果，以此助推河钢乃至河北省钢铁行业的数字化转型。

5、6月内蒙古煤炭价格小幅下降

从内蒙古自治区价格监测中心获悉，6月份，内蒙古全区动力煤坑口结算价格、电煤购进价格均小幅下降。其中，6月份内蒙古全区动力煤平均坑口结算价格为214.22元/吨，环比下降3.76%。后期煤炭需求继续走弱，预计7月份内蒙古煤炭价格或将持续小幅下降。

6、456%！美国宣布对韩国与台湾（地区）部分钢铁制品征收惩罚性关税

当地时间2日，美国商务部宣布，将对部分来自台湾(地区)与韩国的钢铁制品征收最高456%的惩罚性关税。美国商务部通过声明介绍，这些钢铁制品在原产地生产后，被运到越南进行轻微加工，然后再出口美国，借此规避反倾销和反补贴关税。（环球网）

7、马钢中东公司在阿联酋迪拜挂牌

近日，马钢中东公司在阿联酋迪拜杰贝阿里自贸区正式挂牌成立。马钢中东公司是马钢股份公司全资子公司，主要负责马钢各类钢材产品在中东及北非地区的出口业务。针对中东市场特点，马钢结合自身产品多样化和品质化的优势，在产品出口方面将以热轧板卷、型钢、冷轧板卷为主，辅以彩涂板和镀锌板市场拓展，兼顾开拓车轮及车轴市场。

8、台湾烨联、唐荣上调7月内外销300系不锈钢价格

为了应对镍价上涨与新台币贬值带来的原料进口成本上升，台湾烨联6月27日宣布将2019年7月304热冷轧不锈钢板卷的内销价格每吨上调1000元（新台币），出口价格上调30-50美元/吨，而430产品的价格与316产品附价维持不变。

9、MMTC向日本和韩国出口铁矿石-VPT受益

MMTC（Metals and Minerals Trading Corporation）签署了一项有效期为三年的协议，内容有关向日本和韩国出口货物，这让维萨卡帕特南港（VPT）在第一季度取得了令人瞩目的业绩，明年排名有望提高。

10、BHP解决铁矿石特许权争议，向西澳大利亚政府偿付1.75亿美元

全球最大的矿业公司必和必拓（BHP）已解决了价值2.5亿澳元（1.75亿美元）的铁矿石特许权争议，BHP利用其新加坡营销分支低价购买铁矿石，以减少需缴纳的特许权使用费。该问题是在1月份的政府审计中发现的。当局表示，这笔款项已持续十多年。

11、波罗的海干散货运价指数涨至八个月新高

波罗的海干散货指数周三涨7.1%，或103点，报1549点，为连续第14日上涨，创2018年10月24日以来新高，因运输铁矿石的海岬型船舶需求激增。海岬型船运价指数增加222点，或8.2%，报2939点，同样连涨14日，创去年8月以来最高。

12、国内商品期货夜盘有涨有跌

周三，国内商品期货夜盘有涨有跌。焦炭、焦煤、动力煤分别收跌0.21%、0.76%、0.64%。铁矿石收跌0.72%。豆油、菜油、棕榈油分别收涨0.22%、0.61%、0.05%。豆粕、大豆分别收涨0.32%、0.50%，菜粕收平。原油现跌0.46%。沪金、沪银分别现涨0.42%、0.05%。橡胶夜盘收跌0.13%，沥青收涨0.12%。豆粕夜盘收涨0.32%，菜粕收平。上期所原油期货1908合约夜盘收涨1.02%，报436.40元人民币/桶。

(关键字：7月4日行业要闻早餐)