美东时间1月11日，美国参议院银行委员会就提名鲍威尔连任美联储主席举行听证会。
在听证会上，美联储主席鲍威尔表示，如果我们看到通胀持续的时间比预期的要长，那么将不得不随着时间的推移进一步提高利率。“如果我们将来不得不进行更多次加息，我们会这么做。”
鲍威尔对抗通胀的激进立场导致美股三大股指短线走低，不过，之后不久美股便开启大幅反弹，纳指现涨逾1.2%。
美国两党人士都对美联储通过低利率和购买债券过度刺激经济的计划表示担忧，因为目前的通胀率远远高于官方设定的2%的目标。美联储官员对持续的通胀感到意外，他们希望今年在不让经济增长停滞的情况下，能够顶住通胀的压力。
鲍威尔强调，美联储不会将稳定物价置于充分就业的目标之上，但他表示，重点可能会改变，目前更为关注通胀。
对于通胀前景，鲍威尔称，通胀压力将持续到2022年年中，如果通胀持续时间更长，这意味着更根深蒂固的风险，我们的政策将作出回应。
鲍威尔表示：“为了实现拥有更高劳动参与率的更强劲劳动力市场，需要经济扩张更长时间。要实现长期的经济扩张，我们就需要物价稳定。因此，在某种程度上，高通胀对实现充分就业构成严重威胁。”
投资者普遍押注美联储将于今年3月开始上调基准联邦基金利率。两年前，在2020年3月新冠大流行暴发时，美联储曾将基准利率降至接近零的水平。美国劳工部上周五发布的一份报告显示，美国去年12月失业率降至3.9%，接近疫情前3.5%的低点。
当被问及如何收缩9万亿美元的美联储资产负债表时，鲍威尔表示：“2022年晚些时候我们可能允许收缩资产负债表规模，随着我们度过2022年，我们将使政策正常化，这次削减资产负债表将会‘更早更快’。”
在他发表上述言论之前，其他美联储官员也表示，希望央行在加息不久之后就开始收缩资产负债表。
分析认为，从美联储主席鲍威尔的表态来看，随着疫情期经济状况的缓解，大幅收缩资产负债表规模对美联储将是一个至关重要的工具。缩表将给美联储提供更多手段来减少宽松力度，同时又不会令收益率曲线倒挂。总体而言，鲍威尔的发言偏向鹰派。这意味着美联储在2022年将大幅收紧货币政策。此外，他承认过分依赖利率作为唯一工具，这意味着美联储今年可能大幅收缩资产负债表。鉴于美联储在收益率曲线倒挂前的久期利差仍有空间，预计如果收益率曲线大幅变平， 美联储会倚重资产负债表来保持经济的扩张势头。
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