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2013年第5周:本周LME期镍大幅上涨

2013-2-4 11:44:37来源:中商网撰写作者:褚令晖
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  • 导读:
  • 本周是2013年的第5周,是2013年第19个至第23个交易日;本周LME期镍大幅上涨;内盘收在18625美元/吨,大涨1325美元/吨,涨幅7.76%;外盘电子盘收在18639美元/吨,大涨1271美元/吨,涨幅7.32%。
  • 关键字:
  • 伦镍 期镍 LME镍

本周是2013年的第5周,是2013年第19个至第23个交易日;本周LME期镍大幅上涨;内盘收在18625美元/吨,大涨1325美元/吨,涨幅7.76%;外盘电子盘收在18639美元/吨,大涨1271美元/吨,涨幅7.32%。

周一,伦敦镍金属进入了2013年第19个交易日,LME期镍内盘在前周17300美元/吨基础上高开180美元/吨,开在17480美元/吨全周低点;期镍电子盘低开26美元/吨,开在17342美元/吨最低点;由于美国众议院在上周三投票最终通过延长债务上限的期限,以及美国经济持续展现出一些改善迹象,利好和利空温和交织,引发市场资金积聚了上行的能量,故期镍内盘和电子盘全周低点均为周一的开盘价;周内美联储(FED)表示继续实行宽松措施,以及多方面的经济数据使得对全球经济有复苏的期待,故期镍内盘和电子盘周内高点在周五,分别为18625美元/吨和18650美元/吨;则内盘和电子盘的振幅分别为1145美元/吨和1308美元/吨,振幅加大,价格持续走高。

本周,因前周库存150216吨,本周库存150900吨;本周LME镍库存总量净增684吨;即本周入库总量2118吨,出库总量1434吨;其中,荷兰鹿特丹库入库1764吨,出库1416吨;新加坡库出库18吨;荷兰佛利辛恩库入库150吨;阿拉伯联合酋长国迪拜入库204吨。注销仓单率先减后增,交易量波动,总体增加,持仓量连续增加。

 (LME期镍交易主要状态数据见下表:)

日期

内盘

内盘

外盘

持仓

持仓增减

名义

库存增减

实际库存

注销仓单率

收盘

涨跌

成交量

库存

%

0201

18625

+275

46981

115116

+2123

150900

+888

126606

16.10

0131

18350

-25

53865

112993

+1672

150012

-48

127962

14.70

0130

18375

+525

55765

111321

+118

150060

+252

129624

13.62

0129

17850

+225

41990

111203

+1401

149808

+384

129180

13.77

0128

17625

+325

37479

109802

-218

149424

-792

130008

12.99

0125

17300

-90

31832

110020

+1170

150216

+498

127776

14.94

0124

17390

-155

33148

108850

-565

149718

+564

126912

15.23

0123

17545

+160

29445

109415

+108

149154

+1026

126294

15.33

0122

17385

+5

23838

109307

-149

148128

+108

127380

14.01

0121

17380

-170

24913

109456

+530

148020

+216

126870

14.29

0118

17550

-50

18081

108926

-793

147804

+576

128730

12.90

0117

17600

+200

35747

109719

-1408

147228

-114

127884

13.14

0116

17400

-100

37194

111127

-1270

147342

+282

128388

12.86

0115

17500

+245

49632

112397

-722

147060

0

128346

12.73

0114

17255

-295

41740

113119

-915

147060

+2814

128484

12.63

0111

17550

+150

40320

114034

+264

144246

-96

126960

11.98

0110

17400

-120

51530

113770

-2251

144342

+924

127956

11.35

0109

17520

+195

52563

116021

-805

143418

-72

127668

10.98

0108

17325

+115

59932

116826

-771

143490

+1242

128274

10.60

0107

17210

-140

46604

117597

-262

142248

+576

127074

10.67

0104

17350

-150

35357

117859

-638

141672

-36

126474

10.72

基本面分析

本周有以下较突出的影响事件:

周一,尽管美12月二手房签销指数下跌4.3%,表现欠佳,但美12月二手房销售同比增长6.9%,故美国楼市依然表现复苏。美国耐用品订单数据优于预期。美国经济持续展现出一些改善迹象。

周二,市场预计央行将会维持季度宽松的货币政策不变,继续刺激商业与投资者进行更多风险投资、促进经济增长。

周三,美联储宣布,保持异常超低的0-0.25%利率在失业率高于6.5%的情况下不变,每月采购850亿美元国债和抵押贷款支持证券(MBS)的量化宽松政策不变。美联储指出近几月来经济因天气和短时性因素而陷入增长停滞。

周四,投资者迎来了一些企业财报与经济数据,其中上周首次申请失业救济人数攀升至38万差于预期的35.5万。美国12月份个人所得增长2.6%,创8年来最快增幅;消费开支增长0.2%,符合市场预期。美1月芝加哥采购经理人指数(PMI)升至55.6%,创9个月新高,好于预期的49.8%。

周五,公布的一系列经济数据显示,美国经济复苏。Markit报告称,美国1月份制造业活动有所增长,从2012年12月份的50.2点上升至53.1点,超出预期,最终版为55.8,低于预览指数56.1,但仍然处在于2012年4月份以来的9个月新高。美国2012年12月份建筑开支环比增长0.9%,显示美国房地产建筑活动升温趋势。但重要的美1月非农就业人数增加15.7万,不及预期增加17万;失业率从7.8%攀升至7.9%。预期失业率将从7.8%下降至7.7%。但是,2012年11月份和12月份非农就业人数大幅上修,表明美国就业市场正在取得进展。美国1月份密歇根大学-汤森路透消费者信心指数终值为73.8点,高于去年同期12月份的72.9点,超出预期,但工资税的提高继续导致消费者信心承压;初步指数为71.3点。预期1月份该指数终值为71.5点。在最近一次经济衰退周期以前的一年时间里,这项指数的平均值为87点左右。

行业信息

周一,据消息,截至2013年1月上旬,印尼共计85个镍矿区获得了SPE出口资质,其中KonaweUtara21个,Morowali18个,Kolaka9个,KonaweSelatan8个,KolakaUtara6个,Halmahera中、南、东三个区共计11个。从2012年10月至今,印尼各装载点有出口记录的发货人共计46个,以此数据推算,印尼有出口资质的镍矿区的发货率为46/85=54%。

周二,标准银行报告称:我们曾经认为镍价最终将返回20,000美元上方,但是如果中国新一代回转窑电炉工艺确实能够降低镍生铁生产成本,那么镍价不会总在该水平附近。他们将2013年镍价预估下调了4.6%至17,700美元/吨,同时将2014年2镍价预估下调了18.4%至17,950美元/吨,将2015年镍价预估下调了13.5%至17,300美元/吨。

周三,俄罗斯诺镍(Norilsk)称,2012年4季度镍产量7.7463万吨;其中,本土镍产量为6.0134万吨;2012年全镍产量为30.034万吨,较上年增长2%;其中2012年全年本土的镍产量为23.3632万吨。展望2013年,俄罗斯诺镍(Norilsk)称,2013年本土的镍产量目标为23-23.5万吨,位于澳大利亚、博茨瓦纳、南非以及芬兰的镍产量目标为4.5-5万吨。

周四, 据报道,2012年12月韩国不锈钢产量和销售量都环比减少。12月不锈钢冷轧产量是94,566吨,环比减少2.3%,国内销售量是51,297吨,环比减少7.9%,其中经销量是25,169吨,减少18.1%。出口量是38,478吨,环比增加0.7%。

周五,世界著名的钢铁市场研究公司麦普斯(MEPS)称,2012全球不锈钢产量创新高,增长2.6%,达到3,460万吨。中国不锈钢产量增长7.6%,约达1,530万吨。预计2013年将再创新高,增长5.1%达3,630万吨。

对于伦敦金属交易所(LME)的期镍,在2013.01.28-2013.02.01期间的表现及主要相关信息简述如下:

2013.01.28(周一),LME期镍内盘在前日17300美元/吨基础上高开180美元/吨,开在17480美元/吨低点上,最高17640美元/吨,收盘17625美元/吨,大涨325美元/吨,涨幅1.88%。期镍电子盘低开26美元/吨,开在17342美元/吨最低点,亚洲时段盘初成交稀疏,午后成交略有增加,态势稳步走高;欧洲时段保持涨势,高度一再被推升,盘中小幅下探后,尾市被大幅推高,达最高17635美元/吨,收盘于17575美元/吨,大涨207美元/吨,涨幅1.19%。

进入2013年的第19个交易日,只有荷兰鹿特丹库入库348吨,出库1140吨;故LME注册仓库的库存减792吨,减为149424吨;注销量大减3024吨,减为19416吨,注销仓单率达13.00%;故实际库存大增2232吨,增为130008吨。外盘交易量大增5647手,增为37479手,增幅17.74%。前日持仓量减218手,减为109802手,减幅0.198%。

美国三大股指具体情况为: 道指下跌14.05点,收于13,881.93点,跌幅为0.10%;纳指上涨4.59点,收于3,154.30点,涨幅为0.15%;标普500下跌2.78点,收于1,500.18点,跌幅为0.18%。

周一,美国股市收盘涨跌不一,标普500指数终结了8连阳势头。美国12月份二手房签销指数下跌4.3%,从11月份的106.3下降至101.7;美12月耐用品订单指数攀升至4.6%,预期增长2.3%,这提振市场对美国经济成长和需求的信心。设备生产商卡特彼勒盈利超出预期。美2月份交割的黄金期货价格下跌3.70美元,收于每盎司1652.90美元。美3月份交割的原油期货价格上涨56美分,收于每桶96.44美元。收市较早的基本金属涨跌不一,期镍涨幅第一。期镍收于17625美元/吨,涨幅1.88%;期铜收于8050美元/吨,涨幅0.25%;期铝收于2050美元/吨,涨幅0.20%;期锌收于2081美元/吨,涨幅0.05%;期锡收于24400美元/吨,跌幅1.21%;期铅收2378美元/吨,涨幅0.98%。

综合看,尽管美12月二手房签销指数下跌4.3%,表现欠佳,但美12月二手房销售同比增长6.9%,故美国楼市依然表现复苏。美国耐用品订单数据优于预期。美国经济持续展现出一些改善迹象。目前利好和利空温和交织;加之中国春节假期愈加临近,一些人也预期中国需求在春节长假后反弹;故市场对期镍预期出现分歧,但市场也在等待后续的方向指引。因本周三美联储将结束其2013年的首次货币政策会议,另外,本周五美国有重要的非农就业数据公布。期镍金属盘中出现技术性走势,一部分资金选择推高行情,当日期镍脱离盘整,表现涨势。

2013.01.29(周二),LME期镍内盘在前日17625美元/吨基础上仅高开1.5美元/吨,开在17626.5美元/吨低点上,最高17950美元/吨,收盘17850美元/吨,大涨225美元/吨,涨幅1.28%。期镍电子盘高开5美元/吨,开在17580美元/吨,亚洲时段盘初略有走高,先是下探盘中最低点17540美元/吨,之后成交略有增加,态势稳步走高;欧洲时段盘初在次高点涨幅达1.14%之后曾有过一波震荡下滑,当达到前收盘位置之时,转身震荡冲高,涨势保持至收盘,尾市被大幅推高,达最高17870美元/吨,实际收盘于17829美元/吨,大涨254美元/吨,涨幅1.45%。

进入2013年的第20个交易日,荷兰鹿特丹库入库534吨,出库132吨;新加坡库出库18吨;故LME注册仓库的库存增384吨,增为149808吨;注销量增1212吨,增为20628吨,注销仓单率达13.77%;故实际库存减825吨,减为129180吨。外盘交易量大增4511手,增为41990手,增幅12.04%。前日持仓量大增1401手,增为111203手,增幅1.28%。

美国三大股指具体情况为: 道指上涨72.57点,收于13,954.50点,涨幅为0.52%;纳指下跌0.64点,收于3,153.66点,跌幅为0.02%;标普500上涨7.67点,收于1,507.85点,涨幅为0.51%。

周二,美国股市大体收涨,并未理会的利空经济数据。道指创2007年10月以来收盘新高。辉瑞制药与Valero Energy等公司盈利超出预期,推动股市上涨。美国1月份消费者信心指数从12月份的66.7下降至58.6,低于市场预期的64.3。美国2012年11月份20大城市房价指数下跌0.1%,20大城市中有10个城市房价下滑。美2月份交割的黄金期货价格上涨7.90美元,收于每盎司1660.80美元。美3月份交割的原油期货价格上涨1.13美元,收于每桶97.57美元。美元指数走软,收市较早的基本金属全线上涨,期镍继续涨幅第一。期镍收于17850美元/吨,涨幅1.28%;期铜收于8103美元/吨,涨幅0.66%;期铝收于2060美元/吨,涨幅0.49%;期锌收于2095美元/吨,涨幅0.67%;期锡收于24650美元/吨,涨幅1.02%;期铅收2405美元/吨,涨幅1.14%。

周二,美联储开始召开为期两天的联邦公开市场委员会(FOMC)货币政策会议。市场预计央行将会维持季度宽松的货币政策不变,继续刺激商业与投资者进行更多风险投资、促进经济增长。会议声明将在美东时间周三下午2点15公布。

本周,仍有重要经济数据将公布:美国第四季国内生产总值(GDP)环比年率初值以及美联储会议声明;中国1月官方采购经理人指数(PMI)和汇丰PMI终值;美国非农就业报告;投资将等待这些新信号来判断经济复苏是否已经确立。

标准银行报告称:我们曾经认为镍价最终将返回20000美元上方,但是如果中国新一代回转窑电炉工艺确实能够降低镍生铁生产成本,那么镍价不会总在该水平附近。他们将2013年镍价预估下调了4.6%至17700美元/吨,同时将2014年2镍价预估下调了18.4%至17950美元/吨,将2015年镍价预估下调了13.5%至17300美元/吨。

综合看,由于美国经济持续展现出一些改善迹象,但也有人预计美联储仍维持宽松政策。围绕经济复苏的乐观情绪升温。期镍金属在前一日盘中一部分资金选择推高行情而脱离盘整之后,当日期镍盘中大幅震荡之后再度发力,强劲上涨,领涨基本金属。

2013.01.30(周三),LME期镍内盘在前日17850美元/吨基础上大幅高开375美元/吨,开在18225美元/吨低点上,以最高18225美元/吨收盘,大涨525美元/吨,涨幅2.94%。期镍电子盘高开21美元/吨,开在17850美元/吨,亚洲时段盘初小幅稳步上涨,盘中仅有最低点17800美元/吨,之后稳步走高态势不变;欧洲时段盘中高点不断,持续被大幅推高,涨势保持至收盘,达最高18385美元/吨,实际收盘于18327美元/吨,大涨498美元/吨,涨幅2.79%。

进入2013年的第21个交易日,荷兰鹿特丹库入库48吨;阿拉伯联合酋长国迪拜库入库204吨;故LME注册仓库的库存增252吨,增为150060吨;注销量减192吨,减为20436吨,注销仓单率达13.62%;故实际库存增444吨,增为129624吨。外盘交易量大增13775手,增为55765手,增幅32.81%。前日持仓量增118手,增为111321手,增幅0.11%。

美国三大股指具体情况为: 道指下跌44.00点,收于13,910.42点,跌幅为0.32%;纳指下跌11.35点,报3,142.31点,跌幅为0.36%;标普500下跌5.88点,报1,501.96点,跌幅为0.39%。

周三,美国股市收跌,大盘从5年新高回落。美国1月ADP私营就业数据好于预期,四季度GDP萎缩0.1%不及预期增长1%。美联储宣布维持货币政策不变,并且强调最近几个月来美国经济增长已陷入停滞。美元指数继续走软,收市较早的基本金属全线上涨,期镍继续大涨且涨幅第一。期镍收于18375美元/吨,涨幅2.94%;期铜收于8226美元/吨,涨幅1.52%;期铝收于2104美元/吨,涨幅2.14%;期锌收于2142美元/吨,涨幅2.24%;期锡收于24900美元/吨,涨幅1.01%;期铅收2448美元/吨,涨幅1.79%。

周三下午之后,在经过两天的货币政策会议之后,美联储宣布,保持异常超低的0-0.25%利率在失业率高于6.5%的情况下不变,每月采购850亿美元国债和抵押贷款支持证券(MBS)的量化宽松政策不变。美联储指出近几月来经济因天气和短时性因素而陷入增长停滞。

本周,期待的重要经济数据陆续公布了,美国第四季国内生产总值(GDP)环比年率初值不及预期,市场不予理会,认为受美国防开支削减22.2%影响。美联储仍维持宽松政策不变;下一步等待中国1月官方采购经理人指数(PMI)和汇丰PMI终值;以及重要的美国非农就业报告,这被认为是美国经济的晴雨表数据;投资将等待这些新信号来判断经济复苏是否已经确立。美国ADP机构称,美国1月份私营层面就业人数增加19.2万。好于预期的17.3万人,或对非农就业的预期有向好提示作用。

综合看,围绕经济复苏的乐观情绪已经升温。期镍金属在前一日盘中一部分资金选择推高行情而脱离盘整之后,已经连续二日强劲上涨,领涨基本金属。后续将要关注上档的阻力位。初步判断,考虑在22150至15236之间的0.50黄金分割位(18693)一带需引起多空双方的警觉。

2013.01.31(周四),LME期镍内盘在前日18375美元/吨基础上高开75美元/吨,开在18450美元/吨上,最高18575美元/吨,以最低18350美元/吨收盘,微跌25美元/吨,跌幅0.14%。期镍电子盘微幅低开22美元/吨,开在18305美元/吨,亚洲时段稳步上涨,盘初仅小幅下探最低点18265美元/吨,之后稳步走高;欧洲时段盘初延续,后在高位震荡,最高到18594美元/吨后快速跳水,抹去当天全部涨幅,尾市微升,收盘于18398美元/吨,微涨71美元/吨,涨幅0.39%。

进入2013年的第22个交易日,只有荷兰鹿特丹库出库48吨;故LME注册仓库的库存减48吨,减为150012吨;注销量增1614吨,增为22050吨,注销仓单率达14.70%;故实际库存减1662吨,减为127962吨。外盘交易量减1900手,减为53865手,减幅3.41%。前日持仓量大增1672手,增为112993手,增幅1.50%。

美国三大股指具体情况为: 道指下跌49.84点,收于13,860.58点,跌幅为0.36%;纳指下跌0.18点,收于3,142.13点,跌幅为0.01%;标普500下跌3.85点,收于1,498.11点,跌幅为0.26%。1月份道指累计上涨5.8%,纳指上涨4.1%,标普500指数上涨5.1%。

周四,1月最后一日,连续的涨势使得美国股市收跌,但大盘仍然获得1989年以来最好的1月份表现。周四,投资者迎来了一些企业财报与经济数据,其中上周首次申请失业救济人数攀升至38万差于预期的35.5万。美国12月份个人所得增长2.6%,创8年来最快增幅;消费开支增长0.2%,符合市场预期。美1月芝加哥采购经理人指数(PMI)升至55.6%,创9个月新高,好于预期的49.8%,高于50%表明制造业出现扩张。因连续的涨势而引发获利回吐,美黄金期货收盘下跌1.2%报1662美元,美原油期货收盘下跌0.5%报每桶97.49美元。收市较早的基本金属多数收跌,期镍收于18350美元/吨,跌幅0.14%;期铜收于8165美元/吨,跌幅0.74%;期铝收于2090美元/吨,跌幅0.67%;期锌收于2159美元/吨,涨幅0.79%;期锡收于24750美元/吨,跌幅0.60%;期铅收2431美元/吨,跌幅0.69%。

周五将有中国1月官方采购经理人指数(PMI)和汇丰PMI终值的公布;以及重要的美国非农就业报告。投资将以这些新信号来判断经济复苏是否已经确立。

综合看,尽管围绕经济复苏的乐观情绪已经升温,但期镍金属在短期过多过快的连续涨势下,呈现力衰的迹象,买盘减少。

2013.02.01(周五),LME期镍内盘在前日18350美元/吨基础上高开100美元/吨,开在18450美元/吨低点上,以最高18625美元/吨收盘,大涨275美元/吨,涨幅1.50%。期镍电子盘低开69美元/吨,开在18329美元/吨,亚洲时段盘初仅下探最低点18300美元/吨,大部分时段处在区间小幅波动,整体稳步走高;欧洲时段盘初延续涨势,逐波推高,气势强劲,最高到18650美元/吨,收盘于18639美元/吨,大涨241美元/吨,涨幅1.31%。

进入2013年的第23个交易日,荷兰鹿特丹库入出库834吨,出库96吨;荷兰佛利辛恩库入库150吨;故LME注册仓库的库存大增888吨,增为150900吨;注销量大增2244吨,增为24294吨,注销仓单率达16.10%;故实际库存大减1356吨,减为126606吨。外盘交易量大减6884手,减为46981手,减幅12.78%。前日持仓量大增2123手,增为115116手,增幅1.88%。

美国三大股指具体情况为: 道指上涨149.21点,收于14,009.79点,涨幅为1.08%;纳指上涨36.97点,收于3,179.10点,涨幅为1.18%;标普500上涨15.06点,收于1,513.17点,涨幅为1.01%。

周五,2月第一个交易日,美国股市收高,大盘5连阳。2月份美股开局强劲,道指于2007年10月份以来首次收在14000点上方。非农就业数据令投资者相信美国经济仍在继续复苏。美4月份交割的黄金期货价格上涨8.60美元,收于每盎司1670.60美元。美3月份交割的原油期货价格上涨28美分,收于每桶97.77美元。收市较早的基本金属整体收涨,期镍收于18625美元/吨,涨幅1.50%;期铜收于8290美元/吨,涨幅1.53%;期铝收于2118美元/吨,涨幅1.34%;期锌收于2175美元/吨,涨幅0.74%;期锡收于24900美元/吨,涨幅0.61%;期铅收2451美元/吨,涨幅0.82%。

周五,公布的一系列经济数据显示,美国经济复苏。Markit报告称,美国1月份制造业活动有所增长,从2012年12月份的50.2点上升至53.1点,超出预期,最终版为55.8,低于预览指数56.1,但仍然处在于2012年4月份以来的9个月新高。美国2012年12月份建筑开支环比增长0.9%,显示美国房地产建筑活动升温趋势。但重要的美1月非农就业人数增加15.7万,不及预期增加17万;失业率从7.8%攀升至7.9%。预期失业率将从7.8%下降至7.7%。但是,2012年11月份和12月份非农就业人数大幅上修,表明美国就业市场正在取得进展。美国1月份密歇根大学-汤森路透消费者信心指数终值为73.8点,高于去年同期12月份的72.9点,超出预期,但工资税的提高继续导致消费者信心承压;初步指数为71.3点。预期1月份该指数终值为71.5点。在最近一次经济衰退周期以前的一年时间里,这项指数的平均值为87点左右。

周五,中国2013年1月制造业采购经理指数(PMI)为50.4%,比上月回落0.2个百分点,但仍是第四个月位于“荣枯线”临界点上方,继续确认中国经济进入复苏轨道。而欧元区1月份制造业PMI也从12月的46.1升至47.9,高于初值47.5。令有关欧洲经济正在复苏的憧憬升温。

周五,世界著名的钢铁市场研究公司麦普斯(MEPS)称,2012全球不锈钢产量创新高,增长2.6%,达到3460万吨。中国不锈钢产量增长7.6%,约达1530万吨。预计2013年将再创新高,增长5.1%达3630万吨。

综合看,由于美国的一系列经济数据使得人们判断经济复苏已经确立。全球三大经济体的PMI数据均呈现利好,提振整个基本金属市场,盘中期镍再聚能量。但进一步的涨势还需能量聚集。(良公)

(关键字:伦镍 期镍 LME镍)

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