全球电动汽车制造商越来越倚重镍作为电池原料,有效推动了镍价上涨。LME期镍周二收涨5.3%,盘中涨近7%,单日大涨逾800美元,报12455美元/吨,创2015年6月以来新高。
其他基本金属交投幅度不大,LME期铜收跌0.4%,报6839美元/吨;LME期锌收涨1.7%,报3265美元/吨;LME期铅收涨0.2%,报2414美元/吨;LME期铝收跌0.1%,报2160美元/吨;LME期锡收跌0.1%,报19375美元/吨。
全球顶级的大宗商品和矿业贸易商嘉能可(Glencore)和托克(Trafigura)都认为,镍市将伴随电动汽车的潮流实现转型,一反2007年以来的交易颓势。
硫酸镍(nickel sulfate)是锂电池的核心原料,全球电动车产业到2025年的年复合增长率高达40%,托克首席经济学家Saad Rahim预计,对硫酸镍需求也到2030年增长50%,至300万吨。
其他电池用金属钴(cobalt)和锂从去年起,全球需求量已经翻倍,价格也一路高企。但镍价一直受库存过高而承压,当前库存量是2012年初的四倍。
LME期镍价格今年累涨25%,但仍低于2014年的顶部位21400美元/吨,也从2007年的史上最高51600美元/吨回落了70%。
据外媒社报道,包含有镍的锂电池可以有效增加续航里程,已经被安装到特斯拉的高端电动休旅车Model X,以及通用汽车更平价的款型Chevy Bolt中。保时捷预计,电池中镍的比例将增长八倍。
不过UBS分析师表示,生产高品质镍矿的产商才会获利,例如必和必拓、俄罗斯诺里尔斯克镍公司(Norilsk Nickel)和住友商事(Sumitono)等大型矿业企业,以及澳大利亚的Independence Group和Western Areas等中性矿企。
高品质镍会被加工成粉末状的硫酸镍,应用于电动车的电池生产,并与LME期镍始终处于溢价状态。但被中国钢铁商喜爱、由印尼和菲律宾供应、主要用于不锈钢生产的镍铁合金(ferronickel)和镍生铁(nickel pig iron)等低品质镍,价格会因供过于求而继续承压。
瑞银UBS预计,到2025年将有1500万辆电动车上路,额外抬升了镍的需求30万-90万吨,代表现有需求量还有10%-40%的涨幅空间。
(关键字:新能源 伦镍)