随着中国产业结构的调整,塑料供应格局在快速变换,PE在五大通用塑料的产能占比从2011年的第二位降至2015年的第三位,而PVC逐渐去产能化,在五大通用塑料产能中的占比大幅下降。
2015年中国五大通用塑料产能占比
2011年中国PVC的产能在五大通用塑料中的占比为45%,其次是PE产能占比为22%,PP产能略少于PE,ABS和PS的产能占比分别为6%和5%。
2015年中国PVC的产能扩增速度放缓,而PP的产能扩增速度较快,PVC的产能占比降为36%,PP的产能占比增加值28%,PE的产能占比增加至24%,ABS和PS产能扩增速度相对较慢,ABS和PS产能占比为6%。
综合中国产量以及进口量的情况,计算五大通用塑料的自给率。整体上中国产能持续扩增,从2011年至2015年,五大通用塑料自给率均有所上升,PVC的自给率提高了8%至99%,PP的自给率上涨11%至78%,ABS自给率增加10%至62%,PS自给率增加7%至73%,PE自给率增加1%至58%。
PVC和PP自给率较高,主要归因于PVC和PP的产能较大。PE自给率不及PVC和PP,主要是中国供应结构的限制,对部分进口产品较为依赖,主要分为价格依赖和产品类型依赖,价格依赖主要是中东地区低端有价格优势的产品,产品类型依赖主要是韩国、日本等质量偏高端,中国存在供应缺口的产品。ABS、PS中国消费量有限,随着中国产能的扩增,自给率逐渐提高。
从五大通用塑料的营销模式看,PE和PP的直销率相对较高,均在40%以上,而ABS和PVC的直销率相对较低,自给率不高于30%,主要是各塑料产品的客户群体、资金能力以及客户集散地存在差异。
2016年中央经济工作会议提出去产能、去库存的任务,PVC去产能趋势较为明显,而PP产能扩增计划仍较多,若不及时控制PP产能的扩增速度,PVC的现在即为PP的明天。相对PP而言,PE的产能扩增速度相对较低,PE与PP价差较大,华东区域的价差在1800元/吨。从五大通用塑料目前的价格水平上看,价格与产能成反比,ABS的产能相对较小,产能扩增速度较为缓慢,ABS的价格高于10000元/吨;而PVC产能最大,中国供应面的压力较大,PVC的价格低于6000元/吨。
中国经济增长步入换挡期,速度放缓,中国对大宗商品的需求受到影响,中国大宗商品的供应增速应当同步调整。只有控制好产能扩增速度,产品的价格才能相对坚挺,否则只能在过剩的泥淖越陷越深,行情难以出现较佳表现。塑料行业的当务之急为,控制产能扩增速度,调整产业结构,根据终端需求,按需生产,提高产品的科技含量,增加产品的附加值。
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