2013年，由于钢铁企业经营形势依然严峻，企业负债水平明显上升。截至2013年11月末，大中型钢铁企业的资产负债率达到69.76%，同比上升1.09个百分点；大中型钢铁企业的流动比率下降5.11个百分点，速动比率下降3.81个百分点。“这说明企业不仅资金紧张，而且资金周转也很困难，资金风险相应加大。”中国钢铁工业协会副秘书长屈秀丽在谈到钢铁企业的资金状况时如是说。
目前，我国的金融改革已经逐渐走向深水区，利率市场化的脚步正在加快。未来，钢铁企业要如何拓展融资渠道，从而防范资金风险、确保资金链安全？就这一问题，《中国冶金报》、中国钢铁新闻网记者日前对钢铁企业的相关负责人进行了采访。
钢企融资难度加大
“银行对钢铁企业、民营企业的态度越来越谨慎。”江西萍钢实业股份有限公司董事长敖新华说，“近年来，银行在授信总额、担保抵押、贷款期限等方面对钢铁企业的要求有所提高。”
2013年7月份，我国放开了对金融机构贷款利率的管制，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平。自2013年10月25日央行宣布贷款基础利率（LPR）集中报价和发布机制正式运行以来，中国工商银行、中国农业银行、中国银行等9家银行的1年期贷款基础利率已经从5.7107%上涨至2014年1月30日的5.73%。
在融资成本上升的大背景下，不仅仅是钢铁企业，处于钢铁产业链下游、对资金需求和银行依存度更高的钢贸行业，也遭受了巨大的冲击。“银行资本是很多钢贸企业主要的甚至唯一的融资手段。”重庆华南物资（集团）有限公司总经理李刚说，“钢贸行业资金密集，做钢贸首先需要资本。”他表示，需要银行资金支持的企业数量庞大，资金供应相对偏紧，对资金的需求导致利率“攀比”上升。
尤其值得关注的是，2014年1月份，尽管短期Shibor利率（上海银行间同业拆放利率）大幅下降，但中远期Shibor仍然保持上行态势。对此，敖新华认为：“利率变动与货币流动性完全取决于央行对货币的投放控制程度，一旦总量投放不够，就会对利率产生较大的影响。”
李刚认为，资金紧张源于近年来银行产品的错位发售。有分析指出，商业银行运用期限错配和杠杆交易，借道同业交易，将货币市场资金用于地方政府融资平台和房地产项目进行套利。在央行实行偏紧的货币政策后，流动性风险随即显现。
整体来看，2014年，银行系统仍将严格控制钢贸企业和钢铁企业的信贷规模，企业资金紧张的状况仍将持续，融资难度和融资成本都将进一步增加。
企业要走好“两条路”
虽然宏观资金形势严峻，但钢铁企业依然有操作的空间。沙钢集团董事局股东委员会副会长贾祥瑢说：“银行间的竞争将为优惠利率提供空间。”
一方面，企业之间的盈利状况参差不齐，银行不会“一刀切”；另一方面，稳固的银企长期合作关系也有助于企业渡过难关。
敖新华认为，钢铁企业要走好“两条路”：一是苦练内功，强化内部管理，优化对生产和库存的控制，防范资金风险；二是加强与银行的沟通，保持紧密联系，争取资金支持。“最终还是企业要有效益。”敖新华说，“如果企业有利润，通过银行融资并不困难。银行不能丢掉钢铁这个市场。”他表示，银行仍需要贷款的适度增长。在钢铁行业微利运行的情况下，银行势必更关注放贷企业的竞争力、效益和资金状况。
学会在改革深水区“游泳”
2013年7月份，国务院出台了《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》，要求金融业支持实体经济发展，鼓励民间资本投资入股金融机构和参与金融机构重组改造。之后，上海自贸区获准成立，将为建立离岸贸易、期货交易、保税期货交易、国际大宗商品交易平台等提供保障。这意味着我国的金融改革已经逐渐走向深水区。
如今，利率市场化仅剩存款利率这“最后一公里”。李刚表示，利率市场化将导致1年~2年的利率上涨。在经过1年~2年的市场竞争后，利率差会逐渐缩小。
随着融资渠道的逐渐拓展，企业融资的路子也将越走越宽。“企业融资将主要以发行企业债为主。” 中国钢铁工业协会常务副秘书长、冶金工业规划研究院院长李新创告诉《中国冶金报》、中国钢铁新闻网记者。敖新华则表示：“萍钢在票据融资方面曾有过尝试，同样处于江西省的新余钢铁也有过类似的募资行为。”
此外，海外融资也是一种成本较低的融资方式。2013年12月份，河北钢铁集团唐钢签署了一笔8亿美元24个月期结构性钢铁产品贸易预付款融资。该交易是由德意志银行牵头、与瑞士德高公司配合为唐钢安排的第三笔预付融资贷款。此前，类似的融资已经进行了两次。
在中国钢铁工业协会2014年理事（扩大）会议上，钢协会长徐乐江指出：“国外资本与钢铁行业一定会进入我国钢铁市场。外资的进入，将给中国企业带来新的技术和管理，这对行业发展是件好事，将增强企业的活力和竞争力。”
同时，各方都在积极努力，为钢企融资提供帮助。在近日举行的一次业内论坛上，工信部信息化推进司副司长董宝青表示： “工信部正在重新建立银行业和钢铁业特别是钢铁流通业的合作，重建信心。要吸取长三角地区钢贸事件的教训，重新加固两者的关系。”
而正在崛起的钢铁电子商务平台也进行了积极的尝试。2013年8月份，宝钢东方钢铁与工商银行正式签署了《供应链融资业务全面合作协议》，在国内钢铁业内首家推出了新型供应链在线融资服务。“互联网金融”已经覆盖到了钢铁行业，让小型供应商有了新的融资选择。
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