重要政策出台长期利好新能源汽车行业 三主线筛选优质个股

1、中共中央、国务院：推动城市公共交通和物流配送车辆全部实现电动化、新能源化。纲要提出要加强充电、加氢、加气和公交站点等设施建设，优化交通能源结构，推进新能源、清洁能源应用，促进公路货运节能减排，推动城市公共交通工具和城市物流配送车辆全部实现电动化、新能源化和清洁化。纲要的出台长期利好新能源汽车行业的发展。
　　2、随着补贴过渡期的结束，行业暂时进入政策空窗期，随着各大电池厂排产逐步完全恢复，预计19Q3及19Q4行业将逐步上行。2035行业规划有望发布，各地陆续出台公共领域电动化文件，特斯拉年底国产化必成爆款。新双积分政策&刺激消费政策或将逐步落地。补贴逐步退出，产业向市场驱动边际改善。海外主机厂量产周期开始，产业趋势笃定。
　　3、国内光伏装机旺季开启，下半年有望完成25GW以上并网量，主要集中于四季度，同时欧美装机旺季来临，9月份起全球装机快速提升。目前产业链各环节价格趋稳，不排除四季度出现小幅涨价的可能。单晶硅片行业格局最优，供给偏紧持续至明年；硅料致密料需求持续提升，落后产能退出；电池片与组件价格有望企稳回升。
　　推荐主线：1)被忽视的小细分领域龙头：【石大胜华】DMC需求强周期，龙头最大受益；【星云股份】检测、分容化成多业务厚积薄发迎拐点，携CATL共同开拓储能领域；【天际股份】新泰6F产能释放，市场低估仍需正视。2)市场普遍认可的龙头标的-海外供应链(空间+业绩)：【恩捷股份】(19年产业链最佳赛道，外单+孚能放量盈利更优)；【新宙邦】(海外供应链最受益标的，多业务协同发展)；【宁德时代】(绑下游定格局，入海外拓空间)；【璞泰来】(负极格局向好，多维度布局产业)。3)建议关注政策边际改善的【客车&LFP】及【充电】环节。
　　风险提示：新能车销量不及预期。
 

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