行情跟踪:美国11月商业库存增0.7%,为1月来最高水平。美国12月7日当周初请失业金人数意外升至36.8万,前值为29.6万。美国11月零售升0.7%,创6个月最大增幅。美联储缩减QE预期再度升温,美元反弹,商品回撤,贵金属跌幅超2%。受益于库存继续回落(-3800吨),LME铜略有升高。12月12日,外盘LME铜震荡,尾盘上涨3.50美元/吨,至7,220.50美元/吨,5连阳。沪铜1402合约高开于51,400元/吨,全天震荡走高,尾盘收于51,560元/吨,升410元。持仓量减10,254手,至232,554手;成交量为185,806手。
现货方面:国内现货市场价格小幅上涨。长江现货升120元/吨,至51,420元/吨;广东现货升150元/吨,至51,600元/吨。现货VS3月期铜价差,长江贴水140元,广东升水40元,现货临近50000关口再度被现货商扫货,刺激铜价连续反弹,但力度存疑。
行业新闻:1、Freeport警告称印尼出口禁令恐将导致产出减少及裁员。自1月起,印尼政府规定矿业公司在出口之前必须先行处理矿石,这是旨在提升原物料出口值的部份政策。印尼是全球最大的镍矿石、动力煤及精炼锡的出口国。如果禁令不变,自由港明年料将面临营收减损约50亿美元,或该公司在印尼总营收的65%,因全球第二大铜矿产出有所减损。自由港估计Grasberg矿脉产出明年将下滑60%,包括铜产出减少9亿磅、黄金减少170万盎司。该公司也将被迫将印尼1.5万人的雇员减半。自由港目前只有约40%矿石产出在东爪哇一炼厂进行加工,但现行法令要求从1月中旬起必须将所有矿石产出在印尼国内炼制。(冶炼厂大扩张的时代)
操作计划:
铜价继续在48000-53500区间内波动。50000附近铜价成为国内现货商扫货低价,短周期叠加交易所库存大幅缩窄,铜价近期震荡偏强概率增加。LME库存变动成为近期铜价坚挺的主要推力,后续跟踪库存变动,料减少趋势可以维持到2014年2-4月。
(关键字:LME铜 铜价 铜库存 QE)