盘面走势:5月23日,去产能不及预期引忧,沪铝下跌,收于13910元/吨,跌150元或1.07%,成交量减少56972手至18.6万手,持仓量增加2030手至25.6万手。
资金方面:沪铝主力合约1707交易排名显示前20名多头持仓手数为89710手,较上一交易日增加2158手,其中同信久恒增持1560手。空头前20名持仓手数为90454手,较上一交易日减少636手,其中中信期货增持1019手,银河期货增持1011手,一德期货减持2023手。今日资金流向偏多。
现货方面:上海成交集中13760-13780元/吨,对当月贴水110-100元/吨,无锡成交集中13760-13790元/吨,杭州成交集中13770-13790元/吨。早前期铝(13965, -20.00, -0.14%)下行,持货商出货态度积极,随着后期期铝企稳,加之下游企业接货意愿提升,持货商挺价态度提升,现货价格小幅上涨,贸易商以为下游接货为主,下游企业接货意愿积极,这是因为现货价格跌破13800元/吨,达到下游才买心理价位,下游企业提前备货端午假期,另外月底发票因素,整体成交较昨日回暖。
华南市场,广东地区现货成交价格集中在13860~13870元/吨,粤沪价差扩大至80元/吨。由于铝价继续大幅下泄,中间商逢低接货较昨日明显增多,市场上认为铝价在目前位置短期来看是有支撑的,但下游由于订单转淡等原因,采购意愿仍然较弱,除少量按需采购外,基本维持观望态度,今日广东市场整体成交略好于昨日。
库存方面:今日,上期所铝库存为28182吨,较上一交易日减1953吨。
截至5月23日,LME铝库存为1495350吨,较上一交易日减少11350吨。铝合金库存14080吨,较上一交易日减少140吨。
行业信息:国际铝业协会(IAI)周一公布的数据显示,全球4月铝产量为487.6万吨,较3月减少16,000吨,但较上年同期增加242,000吨。不包括中国在内的4月日均铝产量为70,300吨,3月为70,500吨。不包括中国在内,全球4月铝产量为211万吨,低于3月的218.5万吨。IAI并称,中国4月日均铝产量增至92,200吨,3月为87,300吨。中国4月铝产量为276.6万吨,3月为270.7万吨。
综合研判:综合来看,现货、期货库存处于高位,电解铝产量增加,令铝价承压,去产能预期对铝价有所支撑,若氧化铝厂持续减产,铝价将获得支撑。技术上看,日K先跌破5日均线,MACD指标钝化,预计沪铝主力1707震荡偏弱,关注价位13800的支撑,仅供参考。
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