8月12日A股市场显著走强。与消费电子密切相关的覆铜板、电路板指数分别大涨6.55%、5.75%，名列Wind概念板块指数涨幅前两位。手机产业指数、华为概念指数也涨幅居前。消费电子个股十分活跃，生益科技(22.040, 0.00, 0.00%)、弘信电子(28.440, 0.00, 0.00%)、明阳电路(20.450, 0.00, 0.00%)等多只个股掀起涨停潮。
三季度一向是消费电子产品的传统旺季，由于华为、三星电子等巨头将在近期发布5G新款手机，整个消费电子产业链将进入备货高峰。与此同时，受外部因素影响，我国相关产业链自主可控的理念已逐步落地推进，叠加华为近期推出鸿蒙操作系统，消费电子产业链有望在三季度持续成为市场焦点。
新一轮换机潮来临
IDC最新数据显示，2019年第二季度，中国智能手机市场出货量约9790万部，同比下降6.1%。当季，华为以3630万部的出货量排名第一，出货量同比增27%，市场份额37%;vivo出货量1830万部，同比减8.2%，市场份额18.7%;OPPO出货量1820万部，同比减13.9%，市场份额18.6%。
近期多款5G手机发布在即。三星Note10国内发布会将在9月举行;vivo NEX系列旗舰新品和小米首款5G手机预计在9月发布;三星A90、华为Mate 30系列以及vivoX系列新品也将在9月以后发布。业界人士推测，随着各大品牌5G手机持续上市，智能手机市场有望迎来新一轮换机潮。
9月的苹果新品发布会可能进一步将消费电子产业链推至风口。据内部知情人士处获得的消息，苹果将在今年9月10日举行新品发布会，主角将会是新一代iPhone手机。新款iPad、MacBook以及智能音箱HomePod也有望随后陆续亮相。
上周在华为举办的全球开发者大会上，鸿蒙操作系统的推出也成为了消费电子产业链的催化剂。该系统志于满足全场景智慧体验的高标准的连接要求，提出了4大特性的系统解决方案。川财证券方科认为，华为新系统的研发一方面有望加速实现万物互联，终端共享，反哺网络建设需求;另一方面，利好国产手机电子产业链三季度深度发酵。
关注华为概念股
光大证券(10.730, 0.00, 0.00%)表示，5G手机将是2020年电子行业确定性方向，产业链将迎来投资机会，建议投资者重点关注5G对于手机在基带、RF前端、天线、射频传输、散热/屏蔽、元件等环节所带来的变革以及产生的投资机遇。
中信证券(21.340, 0.00, 0.00%)最新发布的报告指出，目前依然是以时间换空间的最佳战略配置期，宜调仓不宜减仓。调仓时可以密切关注华为产业链、消费电子在内的主线。报告认为鸿蒙系统的推出，以及华为在IOT、应用服务等层面生态能力搭建和完善，有望持续扩大华为在智能手机、IOT硬件领域的领先优势，并为华为全智能消费场景战略提供核心底层支撑。当下建议投资者积极关注华为5G、智能手机、IOT硬件等供应链机会以及华为消费者业务的可对标竞争对手。
华泰证券(19.490, 0.00, 0.00%)认为，今年上半年华为智能终端增速亮眼，华为有望引领智能机进入高速物联时代。今年上半年其智能手机发货量达到1.18亿部，同比增长24%，基于作为移动互联入口的智能手机与人类生活的深度融合现状，5G手机有望开启智能手机高速物联时代，而华为基于通信、芯片、软件系统等全方位技术积累，所展现出的由网到端的技术竞争力更加契合5G通信所引领的创新周期，因此有望抢占更大的市场份额，产业链建议关注光弘科技(26.200, 0.00, 0.00%)、顺络电子(22.810, 0.00, 0.00%)、硕贝德(18.080, 0.00, 0.00%)等。
(关键字：电子 产业 消费)
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