进入4月份以来,国内无取向硅钢市场依然表现疲弱。不仅市场成交困顿、价格持续下滑,而且需求无明显起色,甚至在螺纹、热卷带动钢市出现短期回暖行情下仍没有改变硅钢低迷态势,整体氛围仍偏空。
国内无取向硅钢市场在3月份已经出现了明显的下跌行情,经济下行压力的不断加大。尤其是投资大幅下降,消费不济,硅钢下游企业订单缺乏、资金紧张,对无取向硅钢市场运行极为不利。尽管钢厂对4月份订货用户增加了优惠,但市场订货积极性仍然不高。5月份宝钢宝钢结束连续多月基价平盘状态并开始下调,对市场风向标作用很大。其它钢厂纷纷下调5月份价格或增加优惠,基本上直接加间接降幅在150-200元之间,市场进一步弱化。
从价格运行方面来看,4月份以来低牌号无取向硅钢下跌幅度在100-200元/吨不等。下游采购观望,商家出货不畅,资金压力不减,这些因素对价格仍有一定压力。市场库存处于偏低水平,商家操作数量和积极性都不高,资金仍较为紧张,多种迹象显示弱势行情仍会持续。目前上海市场50WW600在5350元/吨左右,800牌号在5150-5200元/吨,部分民营钢厂800牌号处于4800元/吨以下。
中高牌号无取向硅钢价格也随之下降,近两月来部分钢厂下调价格都包含了高牌号产品,市场价格下行压力增加。目前50WW350上海市场报在7000元/吨,470牌号则基本跌破6000元/吨关口。因需求面较窄,高牌号市场资源量也出现连续下降状况。随着治污力度加大,2013年全年关停小火电机组447万千瓦,2014年将会继续关停200万千瓦。火电机组用硅钢需求会略有影响。不过风电装机大幅增加对中牌号硅钢需求有所带动。数据显示今年一季度国内新增风电招标量约5GW,同比增长近30%。今年新增风电装机量有望进一步突破,超过18GW国家既定目标。华电集团目前正在筹备新一轮的招标,预计总容量将超过50万千瓦,为近两年少见。
造成无取向硅钢市场低迷状态不仅是经济环境下滑引发的需求增幅放缓,钢厂产量持续释放也加剧了供需矛盾。数据显示1月-2月累计硅钢产量148.3万吨,同比增长14.1万吨,增幅10.5%。2月份产量约74万吨。宝钢、武钢、鞍钢、太钢、马钢等7家钢厂产量为51.53万吨,3月份产量为52.85万吨,较2月份进一步增长。显示供应压力不减。在需求低迷的状况下,供需矛盾无疑加剧,对“买方”更为有利。3月份仅武钢3硅钢一条线检修两周,影响高牌号无取向硅钢1万吨水平,对整体市场影响不大。进入5-6月份个别钢厂可能进入年度检修,供应压力略有缓解,但短时间内供需矛盾仍较大,下游企业5月份订货状态一般,仍会对价格形成一定压力。
从进出口方面来看,2月份我国硅钢进口量大幅下降,出口量有所增加,一定程度上缓解了国内资源压力。2月份硅钢进口总量为4.07万吨,同比下降20.56%,环比下降38.95%。其中取向硅钢进口量明显减少,其进口量为0.93万吨,同比下降46.88%,环比下降45.18%,无取向硅钢进口量为3.14万吨,同比下降6.86%,环比下降36.82%。
2月份我国硅钢出口量有所增加,其出口总量为2.51万吨,同比增加52.50%,环比下降1.69%。其中取向出口量为0.21万吨,同比增加26.45%,环比增加60.00%。无取向硅钢出口量为2.30万吨,同比增加55.40%,环比下降5.00%。
下游需求增长状况表现不一。3月空调内销市场出货维持高增长,出口略有下滑。3月行业总产量1343万台,同比增长7%,总销量1450万台,同比增长10.5%,其中出口647万台,同比下滑5%,内销803万台,增长27.3%。保持相对乐观的需求增长趋势,对无取向硅钢市场有较好的支持作用。电力行业需求有所好转,从1-2月各品种产量看,发动机产量为29132.6万千瓦,累计增长13.5%。电动工具和发电设备产量分别为3732.3万台和1549.8万千瓦,累计下降5.8%和增长34.8%,交流电动机产量为3504.1万千瓦,累计增长13.7%。电动工具则出现了下滑局面。另外EI片加工、硅钢片剪切加工等厂也反映今年生意不好,不少企业面临订单不足问题。最新数据显示,1-3月全国固定资产投资同比增长17.6%,较1-2月下滑0.3个百分点。而建筑业投资同比下降1.8%,较1-2月6.9%下滑非常明显。一季度工业经济复苏乏力,房地产面临较大下行风险,对家电等行业也会产生不利影响,继而影响硅钢有效需求。
归根结底,无取向硅钢市场在经济下滑的大背景下,需求增长放缓,而硅钢产能过块释放,加大了供需矛盾,使市场处于买方格局难以扭转。这最终的结果是钢厂价格竞争白热化,并且贸易商市场功能和低位严重萎缩。钢厂在原材料和硅钢价格下调的压力下,改变了原来长期平盘策略。市场价格重心进一步下移,并接近2009年以来低点。目前,新一轮钢厂价格下调对市场影响已逐步显现,也说明对5月份市场不够看好。多种迹象显示无取向硅钢市场低迷行情仍会延续。
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