在参加完一场活动后,走到台下的宝钢集团有限公司董事长徐乐江被众多熟人围住寒暄,面对众人对宝钢的称赞,徐乐江一脸苦笑:“表扬啥啊,这日子难过了。”
但钢铁行业“难过”的形势并未阻止宝钢在海外展开收购的步伐。“对澳大利亚阿奎拉资源公司(Aquila)的收购还正常,在按正常程序走。”徐乐江告诉《中国企业报》记者。第三方“搅局”徐乐江“淡定”。
6月11日,澳大利亚MineralResources公司曾在市场上以3.75澳元,约高出宝钢收购价10%的价格购买了阿奎拉12.8%的股份,此举被认为大大增加了此次收购的不确定性和复杂性。
今年5月,宝钢联合澳大利亚货运运营商Aurizon开始竞购全球煤矿铁矿石巨头阿奎拉资源公司,估值约14亿美元。
宝钢集团方面曾表示,收购阿奎拉符合宝钢资源国际的战略目标,通过开发澳洲铁矿石项目和硬焦煤项目,可打造领先的海外资源产业平台。
MineralResources公司在购买了阿奎拉的一部分股份之后,阿奎拉报告称,该公司5000万股股票在一笔大宗交易中换手,成交价为每股3.75澳元,随后又出现相同成交价的几笔大宗交易。而宝钢集团的收购价为每股3.40澳元。
随后,MineralResources通过澳洲证券交易所公告称,确认收购了西澳铁矿石上市公司阿奎拉的12.78%股权,并表示有意参与铁矿石项目的开发。
面对比宝钢出价更高的收购,徐乐江显得相当“淡定”:“这不很正常嘛,收购过程当中(很自然)的事。”
公开资料显示,阿奎拉2000年在澳交所上市,总部位于西澳大利亚,市值达7亿澳元,主要从事煤炭和铁矿开发。目前握有的现金及流动资金达5亿澳元,在澳洲和南非拥有多处高品质资产。旗舰资产EagleDowns硬焦煤合资项目(50%控股权)JORC矿储量达2.54亿吨,正在建设年产量达450万吨的矿场;西皮尔巴拉铁矿项目(50%控股权)JORC矿储达4.45亿吨,铁品位57.01%,项目一期年产直运铁矿至少达3000万吨。
从2009年开始,宝钢一直持有部分阿奎拉公司的股份,是后者的第二大股东。如果此次宝钢竞购阿奎拉成功,将获得旗下西皮尔巴拉铁矿石项目的50%份额,该项目价值74亿美元。
宝钢“觊觎”阿奎拉已久,早在2009年10月,宝钢集团曾以现金约2.9亿澳元合计每股6.5澳元收购阿奎拉约15%的股权。截至目前,宝钢方面称,宝钢资源国际目前约持有阿奎拉已发行普通股的19.8%。
阿奎拉“中意”宝钢
并购并非价高者得。阿奎拉近日的一番动作,也是让徐乐江“稳坐钓鱼台”的一个重要原因。
宝钢的信心还可以从其动作上表现出来,在第三方进行“搅局”之后,宝钢方面表态称不会再提高对阿奎拉的收购报价。
而阿奎拉近日也宣布,建议股东接受宝钢提出的每股3.40澳大利亚元的现金收购报价,而不是由MineralResources公司提出的,每股3.75澳大利亚元的附带条件报价。
持有阿奎拉公司29%股权的首席执行官托尼-泼利表示,如果没有更高的报价出现,他有意接受宝钢的收购。
阿奎拉公司此番表态完全出乎市场的预料,很多人预测阿奎拉可能会宣布一个更高的被收购价格。
宝钢收购阿奎拉,源自于阿奎拉拥有的巨量的铁矿石资源。阿奎拉的资源储备足以实现3250万吨铁矿石和1140万吨煤的年开采量,若达产,将能满足2000万吨钢产量所需,这接近宝钢目前钢产量的一半。
此外,在澳大利亚一个价值74亿澳大利亚元(69亿美元)的铁矿石项目正在被提议建设,而阿奎拉拥有该项目的一半股权。
而阿奎拉不但看重宝钢巨大的铁矿石消费能力,对宝钢的融资能力也较为看重。在2009年宝钢入股阿奎拉的股权交接仪式上,出现了工商银行、建设银行、汇丰、渣打等多家国内外银行的高层,这样的资源显然被阿奎拉看在眼里。
宝钢集团相关负责人曾公开表示,作为中国最大的钢铁集团,宝钢的收购举动很可能引领新一轮海外投资铁矿热潮。
事实上,为了应对上游资源垄断,宝钢在本世纪初就开始与国际矿业巨头开展战略合作,投资办矿。2001年5月,宝钢集团与三大矿之一淡水河谷结成战略联盟。同年8月,双方各出资50%组建宝华瑞矿山公司,获得每年600万吨铁矿石供应量。
徐乐江在2010年曾表示,未来在国际钢铁原料整体供大于求的背景下,中国企业“走出去”,在海外寻求新的矿业资源、投资开矿的外部环境将变得更为宽松。
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