近日，工信部原材料工业司发文强调，2018年要继续坚定不移抓好钢铁去产能工作，力争提前完成“十三五”去产能的上限目标，严禁以任何理由新增钢铁产能。在政策面的利好下，2018开年以来，钢铁板块表现抢眼，钢铁股集体走强，国证钢铁行业指数累计上涨4.23%。
在政策面的催化下，钢铁行业的基本面不断向好，招商证券表示，钢铁板块有望提前开启春季行情。与2017年四季度时单纯盈利驱动不同，本轮钢铁股行情驱动力可能同时来自于宏观(需求端预期修复)、微观(钢铁业绩+涨价)，实现估值与每股收益双提升。
Wind数据显示，截至1月10日，跟踪该指数的基金也斩获颇丰，鹏华国证钢铁行业指数分级B大涨11.58%，，成为场内投资者紧跟钢铁板块市场行情的投资工具。展望未来钢铁行业的走势，鹏华国证钢铁行业指数分级基金经理陈龙表示，从行业的长期发展来看，政策重心由“去库存”向“去杠杆”倾斜，将进一步降低企业的财务成本，且供给侧改革背景下，行业集中度提升将使得行业龙头的溢价进一步提升。短期来看，去年四季度钢铁行业的盈利持续维持高位，1月31日前大量的钢铁行业的上市公司将发布业绩快报，有望成为行业上行的催化剂。另外，3~4月份取暖季限产结束后，期间被压制的需求有望快速释放，有望催生钢价上行的机会。
总结来看，陈龙认为，钢铁行业的基本面的弹性将大幅下降，盈利确定性大幅提升，股价的波动将主要来自于高频宏观数据和政策引发市场情绪的波动，建议专业的投资者跟随市场情绪，进行反向波动操作，获取更好的投资回报。
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