近期,中国一家矿业公司三天时间发布两个巨额并购公告,涉及金额26.5亿美元,约182.22亿元人民币。
一、12.6亿美元收购塞尔维亚最大铜矿
8月31日,塞尔维亚能源和矿业部长安蒂奇(Aleksandar Antic)宣布,中国紫金矿业集团将斥资12.6亿美元收购塞尔维亚铜矿开采及冶炼企业RTB Bor 63%的股份。根据协议,紫金矿业还同意承担RTB Bor高达2亿美元的债务,并保留该矿5000个工作岗位。除了12.6亿美元代价外,紫金矿业还将投入1.35亿美元用于改善环境,并将再投资3.2亿美元开启一座新的铜矿。
在20世纪90年代初,RTB Bor铜矿项目曾经是塞尔维亚的核心工业项目。然而,由于经营不善以及政府动荡,该国营公司开始走下坡路,RTB Bor铜矿年生产量也从2000年以前的17万多吨下降到如今4万吨,今日已不同往日。
2017年,该公司最终金属产品为4.3万吨铜,5吨银和700千克黄金,今年第一季度,该公司出口1.5万吨铜,价值1.07亿美元,比去年同期增长23%,业绩稍有起色。
目前,该项目拥有四处主要矿体,在开发的为Velikj Krivelj,保有铜资源量约186万吨,平均品位Cu@0.33%;未开发的Jama矿体潜力较大,保有资源量约550万吨,平均品位Cu@0.53%。另外两处矿体尚属初期,经济性不明。
9月2日,紫金矿业发布公告证实该消息,同时表示,目标公司现有的四个矿山均为斑岩型铜金银类型矿床,矿体厚大易于大规模开发,通过逐步改造或扩充采选冶规模,可大幅度提高产品产量;目标公司下属矿山位于著名的欧亚成矿带上,成矿远景好,找矿潜力大,若该次交易成功,将有利于进一步增加公司的资源储备和产品产量,提升公司综合实力和行业地位。
安蒂奇透露,该交易预计将于9月份签署,然后紫金应该在明年初开始接管这家企业。
二、13.9亿美元加拿大并购Nevsun
紫金矿业9月5日晚公告,与NevsunResources Ltd.(简称“Nevsun”)签署了协议,公司将通过境外全资子公司金山(香港)国际矿业有限公司设立的子公司,向Nevsun全部已发行股份及其在要约结束前发行的股份发出现金要约收购。上述要约收购的交易金额约为18.39亿加元,约合13.9亿美元。
Nevsun为一家以铜、锌、金为主的矿产资源勘查、开发公司,旗下拥有非洲厄立特里亚在产矿山Bisha铜锌矿项目60%权益,以及塞尔维亚Timok铜金矿项目两个旗舰项目,合计在塞尔维亚、厄立特里亚、马其顿拥有 27 个探矿权。
(1)Bisha 铜锌矿为优质在产矿山。 Bisha 铜锌矿项目也是Nevsun在厄立特里亚的核心资产,拥有锌资源量149万吨、平均品位达到4.3%,铜资源量34.7万吨、平均品位1.03%。该项目 2011 年投产,目前选矿设计产能为240万吨/年,2017年度生产锌金属产量约9.5万吨,C1现金成本为0.97美元/磅;铜金属产量约0.8万吨,C1现金成本为1.72美元/磅。
Bisha 铜锌矿计划服务年限至2022年,而Harena、Asheli等矿段仍有较大的资源储量,有助于延长矿山服务年限。
(2)Timok 铜金矿为待开发项目,未来潜力大。
Timok铜金矿项目位于塞尔维亚东部,分为上带矿与下带矿,Nevsun现直接和间接合计持有上带矿100%权益以及下带矿60.4%权益,自由港公司持有下带矿39.6%权益。Timok铜金矿拥有矿石量约17亿吨,铜金属量约1558万吨,平均品位0.92%;金金属量380吨,平均品位0.224克/吨。按最终权益核算,Nevsun在塞尔维亚 Timok 铜金矿的权益铜金属量786万吨,金219吨。其中上带矿项目计划从2020年开始建设,预计2022年建成试产,服务期内年均铜产量8.6万吨,C1现金成本为0.92美元/磅,其中达产的前三年年均产铜可达14.8万吨。
对Nevsun的收购将提高紫金矿业铜、锌、金权益金属资源分別约为825万吨、188万吨、242吨,若交易达成,可大幅提高公司可持续发展能力,增加资源储备和矿产品产量,增强公司盈利能力。
三、资源为王
1993年,上杭县矿产公司更名为上杭县紫金矿业总公司,以紫金山金矿开发为标志,紫金开启了追寻“全球矿业梦”的征程。2018年,紫金矿业用25年时间,从只有1万元开办费的县级矿产公司发展到如今在10国拥有近千亿元资产的跨国矿企,紫金矿业成为中国矿业“走出去”的一面旗帜。
资源为王,资源是矿业企业发展的基础。而对于紫金来说,其拥有的矿产资源正是其王牌之一,也是其高速发展之本。紫金丰富的金矿、铜矿和锌矿储量为紫金发展提供了坚实的基础。
1、紫金在中国
紫金在国内的金矿储量为641吨,主要金矿山包括曙光金矿、李坝金矿、水 银洞金矿。
紫金在国内的铜矿储量为1133万吨,主要铜矿山包括紫金山铜矿、阿舍勒铜矿、多宝山铜矿。
紫金在国内的锌矿储量为708万吨,主要锌矿山包括庙沟-三贵口铅锌矿和阿舍勒铜矿(铜锌矿)。
2、紫金在海外
紫金矿业在海外项目上,一直走在同行业的前列。
目前,紫金在海外共拥有矿山9座,主要以金矿、铜矿、铅锌矿为主。其海外项目控制金属资源总量超过紫金矿业资源总量的1/3,其中金矿和铜矿的海外资源量占比甚至超过50%。
紫金卡莫阿铜矿、白河铜矿均为世界上尚未开发的十大铜矿之一,铜金属资源量合计3113.9万吨,约占中国铜资源总量(2014年我国铜矿查明资源储量为9553.8金属万吨)的32.59%。
紫金矿业海外项目不仅对企业本身,对中国也具有深远意义!
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